消费支出与收入和财富的关系.doc

消费支出与收入和财富的关系 ——多重共线性问题?假定消费与收入和财富有线性关系，并建立如下形式的理论模型：表 消费支出、收入和财富的截面数据 单位：美元消费支出收入（）财富7080810651001009901201273951401425110160163311518018761202002052140220220115524024351502602686根据上表截面数据，估计得如下回归结果： （1） (6.7525)(0.8229) (0.0807) (3.6690) (1.1442) (-0.5261) ,，回归结果表明收入和财富一起解释了消费支出总变差中的约96%。然而没有一个斜率系数在统计上显著。不但如此，财富变量不但统计上不显著，而且带有错误的符号。我们自然会先验地预料到消费与财富之间有正的关系。虽然和个别地看都是统计上不显著的，但如果我们同时检验假设，发现值是高度显著的。这个案例生动地表明多重共线性问题。在二元线性回归模型中，检验是显著的，而解释变量的值个别地看又是不显著的，这一事实说明两个解释变量的相关程度如此之高，以至无法辨别收入或财富对消费的个别的影响。事实上，如果我们做对的回归便得到： (29.4758)(0.1643) (0.2560)(62.0405) 这表明对之间有着几乎完全的共线性。现在我们做仅对的回归，看会出现什么情况： （2） (6.4138)(0.0357) (3.8128)(14.2432) 在二元线性模型（1）中，收入变量是统计上不显著的，而在现在的一元线性模型（2）中，则是高度显著的。同样，我们做仅对 （3） (6.874)(0.0037) (3.551)(13.29) 我们看到财富现在对消费支出也有显著的影响，而在二元线性模型（1）中却不显著。（2）和（3）非常明显地表示，在极端多重共线性的情况下，去掉一个高度共线的变量常常会使另一个解释变量变得统计上显著。如何减少或消除多重共线性呢？其中一种补救措施是利用先验信息，将信息重叠的一些变量合为一个变量。假如认为消费对财富的变化率是对收入的相应变化率的1/10，即，于是有：于是可以对上式进行估计，得到，再根据假想的关系式，推算出。