矩形技术分析-形态理论.ppt

1 技术分析-形态理论 2011年7月 形态分析是技术分析的重要组成部分，它通过对市场横向运动时形成的各种价格形态进行分析，并且配合成交量的变化，推断出市场现存的趋势将会延续或反转。 股价的移动是由多空双方力量大小决定的。股价移动的规律是完全按照多空双方力量对比大小和所占优势的大小而行动的。 　　 股价的移动应该遵循这样的规律： 第一，股价应在多空双方取得均衡的位置上下来回波动。 第二，原有的平衡被打破后，股价将寻找新的平衡位置。即持续整理，保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再寻找新的平衡→…… 反转突破形态 持续整理形态 前者打破平衡，后者保持平衡。 持续整理形态 在股价向一个方向经过一段时间的快速运行后，不再继续原趋势，而在一定区域内上下窄幅波动，等待时机成熟后再继续前进。这种运行所留下的轨迹成为“整理形态”。 持续整理形态包括 　　 （1）、三角形　　 （2）、矩形　　 （3）、旗形 　　 （4）、楔形 　　 ☆ 三角形整理形态 大多发生在一个大趋势的途中，它表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后还要随着原趋势的方向继续行动。 三角形整理形态的形成过程大体如下： 它是由一系列的价格变动所组成，其变动幅度逐渐缩小，亦就是说每次变动的最高价，低于前次的水准，而最低价比前次水准为高，呈一压缩图形，如从横的方向看股价变动领域，其上限为向下斜线，下限为向上倾线，把短期高点和低点，分别以直线连接起来，就可以形成三角形。其成交量，因愈来愈小幅度的股价变动而递减，然后当股价突然跳出三角形时，成交量随之变大。向上突破需要大成交量的配合，向下则不必，突破后股价至少要运动到与形态高度相等的位置。 　 　　 　　 ☆ 矩形 矩形又叫“箱型”，也是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动。如果原来的趋势是上升的，那么经过一段矩形整理后，会继续原来的趋势，多方会占优势并采取主动，是股价向上突破举行的上界，如果原来是下降趋势则向下突破。 　　 ☆ 矩形 股价向上突破时，必须有大成交量的配合方可确认，而向下突破不必有成交量的增加，当矩形突破后，其涨跌幅度通常等于矩形本身宽度，这是矩形形态的测算功能，买卖点的把握，可以在举行的上界附近卖出，下界附近买入，如突破后应在后抽确认时再做操作。 　　 　　 　　 ☆ 旗形和楔形 在股票价格的曲线图上，这两种形态出现的频率很高，一段上升或者下降性情的途中，可能出现好几次这样的图形。他们都是一个趋势的中途修正过程，休整之后，在要保持 　　 ☆ 双重顶反转形态一般具有如下特征： 1.双重顶的两个高点不一定在同一水平，两者相差少于3%就不会影响形态的分析意义； 2.向下突破颈线时，不一定有大量成交量伴随，但日后继续下跌时，成交量会扩大； 3.双重顶形态完成后的最小低幅度量度方法，是由颈线开始，至少会下跌从双头最高点到颈线之间的差价距离。 　 ☆ 对于双重底，有完全相似或者说完全相同的结果，双重底颈线突破时，必须有大成交量配合，否则即无效突破。 　 ☆ 三重顶（底）形态。 三重顶（底）形态是双重顶（底）形态的扩展性是，也是头肩顶（底）的变形，时三个一样高或一样底的顶和底相成。出现三重顶（底）形态的原因是由于没有耐心的投资者在形态未完全确定时，便急于跟进或跳出；走势不尽如人意是又急于杀出或抢进；等到大势已定，股价正是反转上升或下跌，仍照原预期方向进行时，投资者却犹豫不决，缺乏信心，结果使股价走势比较复杂。 　　 ☆ 圆弧形态。 圆弧顶（底）形态比较少见。圆弧顶（底）形态代表着趋势的很平缓的、逐渐的变化。 　　 ☆ 圆弧形态特征。 1.形态完成，股价反转后，行情多属爆发性，涨跌急速，持续时间不长，一般是一口气走完，中间极少出现回档或反弹。因此，形态确信后应立即顺势而为，以免踏空，套牢。 2.在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化时两头多，中间少。越靠近顶或底成交量越少，到达顶或者底时成交量达到最少，在突破的后一段，都有相当大的成交量； 3.圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强，越值得人们去相信这个圆弧形。一般来说，应该与一个头肩形态形成的时间相当。 　　 ☆ 圆弧形态。（案例） 如2001年中国股市历史高点2245.44周K线就是一个典型的圆弧顶 　　 ☆ 喇叭形态。 股价经过一段时间的上升后下跌，然后再上升再下跌，上升的高点较上次的高点为高，下跌的低点亦较上次的低点为低，整个形态以狭窄的波动开始，然后向上下两方扩大。如果我们把上下的高点和低点分别用直线连接起来，