浅析利率市场化对我国商业银行的影响（论文）推荐.docVIP

浅析利率市场化对我国商业银行的影响 【摘要】本文首先指出利率市场化是什么，简析了中国利率市场化的改革过程；然后从有力的影响以及面临的挑战两方面阐述了利率市场化对商业银行经营的影响；最后，从建立高效的现代利率管理机制、科学合理的本外币存贷款定价机制、完善的利率风险内控机制以及加大中间业务和金融产品创新力度，积极推行资产证券化业务等方面有针对性地提出了可操作的措施。 【关键词】利率市场化、商业银行、金融市场、金融风险 利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。在经济全球化的今天，银行业作为各国经济的核心产业，其作用已超越国土疆界的范围，在全球各个国家及地区积极体现着资本的力量。无论从西方国家的发展经验，还是从我国金融管理体制改革的要求看，利率市场化都是一个坚定不移的趋势。利率作为市场经济体制下反映资金稀缺、调控资源配置的有力杠杆，其市场化必将对我国商业银行的经营产生重大影响。 一、中国利率市场化改革进程 实际上利率市场化工作十年前已经开始在中国展开。1993年《关于建立社会主义市场经济体制改革若干问题的决定》和《国务院关于金融体制改革的决定》最先明确利率市场化改革的基本设想。1995年《中国人民银行关于“九五”时期深化利率改革的方案》初步提出利率市场化改革的基本思路。中国利率市场化主要经历了以下几个阶段： ―1996年6月1日放开银行间同业拆借市场利率，实现由拆借双方根据市场资金供求自主确定拆借利率。 ―1997年6月银行间债券市场正式启动，同时放开了债券市场债券回购和现券交易利率。 ―1998年3月改革再贴现利率及贴现利率的生成机制，放开了贴现和转贴现利率。 ―1998年9月放开了政策性银行金融债券市场化发行利率。 ―1999年9月成功实现国债在银行间债券市场利率招标发行。 ―1999年10月对保险公司大额定期存款实行协议利率，对保险公司3000万元以上、5年以上大额定期存款，实行保险公司与商业银行双方协商利率的办法。 ―逐步扩大金融机构贷款利率浮动权，简化贷款利率种类，探索贷款利率改革的途径。1998年将金融机构对小企业的贷款利率浮动幅度由10%扩大到20%，农村信用社的贷款利率最高上浮幅度由40%扩大到50%；1999年允许县以下金融机构贷款利率最高可上浮30%，将对小企业贷款利率的最高可上浮30%的规定扩大到所有中型企业；2002年又进一步扩大试点。同时，简化贷款利率种类，取消了大部分优惠贷款利率，完善了个人住房贷款利率体系。 ―2000年9月21日实行外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率；300万美元以上的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定。2002年3月将境内外资金融机构对中国居民的小额外币存款，纳入人民银行现行小额外币存款利率管理范围，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。 ―在1998年和1999年两次扩大贷款利率浮动幅度的基础上，2002年初在全国八个县农村信用社进行利率市场化改革试点，贷款利率浮动幅度由50%扩大到100%，存款利率最高可上浮50%。 二、利率市场化对国内商业银行的影响 利率市场化无疑将极大地促进国内商业银行的自由竞争程度，加剧了银行利率风险，如果银行没有优秀的定价能力和良好的内部管理，这将是个巨大的挑战。 从国际经验来看，有一些国家在利率市场化后出现了银行倒闭增加的情况。例如美国的情况最为典型，美国从1982年开始到1986年3月，大约用了5年的时间完成了利率市场化，在这一过程中及其之后，美国遇到的最严重的问题是银行倒闭数量的增加。在利率市场化的初期，美国每年倒闭的银行达两位数，1985年达到了三位数，此后则急剧增加，在1987—1991年每年平均倒闭200家，最多的一年竟然有250家银行倒闭。 当前国内商业银行并没有参与利率市场化的经验，而且在利率市场化的进程中，影响利率水平的因素众多，把握和预测市场利率水平的难度更大。从我国的情况来看，近年来一些中小商业银行经营出现了困难、风险较大，利率市场化后，如果没有有序的竞争、建立存款保险体系以及改善经营管理水平，商业银行的经营风险将增加。另外，随着利率市场化的推进，科学的定价能力、对利率走势的预测和分析等，都是进行有效的资产负债管理的前提条件。 当然，从长远看，利率市场化有利于落实商业银行业务经营的自主权，有利于商业银行推出新的金融工具、产品和服务，促进商业银行业务的发展。有利于商业银行科学确定经营成本和制定价格，合理配