第九章练习题及参考解答.docx

第九章练习题及参考解答练习题 9.1 设真实模型为无截距模型：回归分析中却要求截距项不能为零，于是，有人采用的实证分析回归模型为：试分析这类设定误差的后果。【练习题9.1参考解答】另外,无截距项回归模型的残差不等于有截距项回归模型的残差，故由这两个模型残差平方和对的估计也应不等。具体应从两个模型残差平方和的期望与方差两个方面进行进一步的讨论，这里从略。9.2 在现代投资理论中的资本资产定价模型（CAPM）设定中，一定时期内的证券平均收益率与证券波动性（通常由贝塔系数度量）有以下关系（9.39）其中，，，；由于不可直接观测，通常采用下式进行估算：（9.40）其中，，（通常是某个股票市场的综合指数的收益率），；是真正系数的一个估计值，且有，是观测误差。在实际的分析中，我们采用的估计式不是（36）而是：（9.41）（1）观测误差对的估计会有什么影响？（2）从（38）估计的会是真正的一个无偏估计吗？若不是，会是真正的一致性估计吗？【练习题9.2参考解答】建议学生自己独立完成9.3 考虑真正的Cobb-Douglas生产函数：其中，，，，；若在对横截面数据进行的实证分析中，采用的回归模型是：试问： 1）表达式和成立吗？ 2）若已经知道是生产函数中的一个无关变量，（1）中答案是否也成立？【练习题9.3参考解答】同理，可证：当是生产函数中的一个无关变量，即无关要包括同时满足时，则和成立。9.4如果从中国统计年鉴得到1990年-2012年的全国居民消费水平（CT）与国内生产总值（GDP）的数据，又从网络上得到国民总收入（GNI）数据，如表9.11。表9.11 1990-2012年全国居民消费水平、国民Z总收入与国内生产总值数据 年份国民总收入GNI(亿元)国内生产总值GDP(亿元)全国居民消费水平CT(元)年份国民总收入GNI(亿元)国内生产总值GDP(亿元)全国居民消费水平CT(元)199018718.318667.88332002110115.7120332.74144199120006.221781.59322003134977.0135822.84475199226007.326923.511162004123853.6159878.35032199335260.035333.913932005135717.4184937.45596199440108.548197.918332006216204.4216314.46299199552140.560793.723552007232122.0265810.37310199670142.571176.627892008316030.3314045.48430199772060.978973.030022009312320.0340902.89283199883024.384402.331592010399759.5401512.810522199981239.289677.133462011431215.0473104.012272200092600.599214.636322012500662.0519322.0139462001108068.2109655.23887依据弗里德曼的持久收入假设，消费函数的真正模型应为如果怀疑从网络得到的国民总收入（GNI）数据有误，需要进行测量误差检验。试用检验来自网络的国民总收入（GNI）是否存在测量误差。【练习题9.4参考解答】建议学生自己独立完成9.5假设制造业企业工人的平均劳动生产率（Y）与工人的平均培训时间(t)和平均能力（X）之间存在依存关系，可建立如下的的回归模型：若政府给那些工人能力低的企业以政府培训补助，则平均培训时间就和工人平均能力负相关。现在考虑这个因素，采用如下模型进行回归：问由此获得的会有怎样的偏误。【练习题9.5参考解答】将正确模型的离差形式上式，得：对上式两边取条件期望，有：在小样本下,式中的第二项求期望不会为零，表明OLS估计量在小样本下有偏。大样本情形下，有：具体讨论见教材。9.6 某人在判定是否存在变量设定误差时，提出了如下的四条准则： 1）理论：解释变量在模型中的位置是不是含糊不清，从理论上看是否是合理的？ 2）检验：解释变量系数估计值在预期的方向上是否是显著的？ 3）：将解释变量加入模型后，调整后的总体拟合优度是否有所改进？ 4）偏误：将解释变量加入模型后，其他解释变量系数估计值是否是有显著的变化？若这四条准则均满足，则该解释变量就应当包含在模型中，若这四条准则均不满足，则该解释变量应为不相关的解释变量，可以很有把握地将其从模型中剔除。试根据所学的知识，给出自己对这四条准则的评价。【练习题9.6参考解答】建议学生自己独立完成9.7 用本章的方法检验你在练习题2.7和