20041103083917投资.ppt

《投资分析》 《投资分析》课程说明 投资分析》是广播电视大学管理学科工商管理类统设专业专科会计学专业（会计与统计核算方向）的必修课程，及相关专业的选修课。72学时，4学分。 本课程着重介绍了投资分析的基本理论和方法，共九章内容 第一章至第四章介绍了实物投资（项目）分析的通用方法，包括投资项目的市场分析、财务效益分析、国民经济效益分析和不确定性分析，第五章阐述了房地产投资分析的内容及方法，第六章至第九章介绍了金融投资分析的基本理论与方法，包括股票投资分析、债券和投资基金投资分析、期货与期权投资分析和保险投资分析。 　　 　　1.投资项目市场分析：阐述了项目市场分析基本概念、项目市场调查和项目市场预测的内容；　　2.投资项目财务效益分析：阐述了项目财务效益分析基本知识、项目财务数据预测、项目财务效益分析基本报表、资金时间价值与资金等值计算、项目财务效益分析指标等内容；　　 3.投资项目国民经济效益分析：阐述了项目国民经济效益分析的基本知识、费用和效益的识别、影子价格、项目国民经济效益分析基本报表、项目国民经济效益分析指标等内容；　　4.投资项目不确定性分析：阐述了项目不确性分析基本知识、盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析；　　 5.房地产投资分析：阐述了房地产投资的基本知识、房地产投资策略与可行性分析、房地产投资项目财务效益分析、房地产投资的不确定性分析、房地产抵押贷款等内容；　　6.股票投资分析：阐述了股票及其基本问题、股票的价格分析、股票的基本分析、股票技术分析等内容；　　 7.债券和投资基金投资分析：阐述了债券投资收益分析、债券投资风险分析、投资基金价格变动的分析与管理、投资基金的收益分配和风险分析、投资基金个人投资评估等内容；　 8.期货与期权投资分析：阐述了期货投资的特征、期货投资分析、期权投资分析等内容；　　9.保险投资：阐述了保险投资分析、财产保险投资、人寿保险投资等内容。 内容：投资项目市场分析 市场分析 市场调查 市场预测 本章你需要参考的书： 《投资学原理》万解秋等编，复旦大学出版社 《统计学原理》谢启南主编，曁南大学出版社 《投资项目评估》 张启振等编，厦门大学出版社 一、项目市场分析 项目及有关概念 项目：即投资项目，世界银行组织认为，项目是指在规定的期限内，为完成某项开发目的(或一组开发目标）而规划的投资、政策、机构以及其他各方面的综合体。 关于项目的一些基本要素： 项目的属性。项目实质是一系列的工作。 项目的过程。项目是必须完成的、临时性、一次性的、有限的任务。 项目的结果。项目都有一个特定的目标、或称独特的产品或服务。 项目的你的目标。项目也只能在一定的约束条件下进行，如资金、时间、资源等制约因素。 一、项目市场分析、 项目周期：一个项目从设想、酝酿、发起、筹资、建设、投产运营直至项目结束的完整过程称为项目周期。 项目周期可以具体分为投资前期、投资期、和生产期，每个时期又分为几个不同阶段： 投资前期，主要工作包括投资机会研究、初步可行性研究、详细可行性研究与投资决策。 投资期，主要任务是谈判及签订合同、工程项目设计、施工、安装、职工培训和试车投产。 生产期，主要任务是保证项目在整个寿命期内达到预期的经济效益和社会效果 一、项目市场分析 投资项目可行性研究和评估—— 可行性研究：投资项目在进行决策初期，通过对项目有关技术、经济和社会等方面的条件和情况进行调查、研究和分析，对各种可能方案进行比较、论证，以考察项目在技术上的可行性、经济上合理性以及建设上的可能性，并进一步对项目是否可行进行科学分析的方法。 可行性研究包括三个具体阶段： 投资机会研究 初步可行性研究 详细可行性研究 一、项目市场分析 投资项目可行性研究内容： 总论 产品市场需求和拟建规模 资源、原材料、燃料及公用设施情况 厂址选择 项目设计方案 环境保护和劳动安全 企业组织、劳动定员和人员培训 项目施工计划与进度要求 经济效益和社会效益分析与评价 综合评价与结论、建议 一、项目市场分析 项目评估：指在拟建项目投资决策前，对其建设的必要性、技术上的可行性、经济上的合理性进行全面系统的技术分析与论证的一项综合性的工作 项目评估的作用： 项目评估是正确进行投资决策的保证 项目评估是取得资金来源得依据 项目评估是实施项目管理，促进提高投资效果得基础 项目评估是使宏观效益和微观效益统一起来得手段。 一、项目市场分析 可行性研究与项目评估的关系： 共同点： 两者同处于项目投资前期 两者出发点使一致的 两者研究和评估的内容与方法是相通的 两者的目的和要求是相同的 不同之处： 工作主体不同 进行项目评价的视角和着重点有