百慕大丶开曼群岛和英属维尔京群岛离岸公司若干问题的探讨.doc

百慕大、开曼群岛和英属维尔京群岛离岸公司若干问题的探讨龚大兴南京派友财务有限公司南京·2009年3月27日～29日 目录??南京派友财务有限公司简介??使用百慕大、英属维尔京群岛(BVI)和开曼群岛(开曼)离岸公司的原因??百慕大、英属维尔京群岛和开曼群岛公司法的比较??设立百慕大、英属维尔京群岛(BVI)和开曼群岛(开曼)公司的程序和费用??离岸公司在私人股权投资交易中的运用??离岸公司在首次公开招股中的运用??离岸公司在互惠基金中的运用??最新趋向–毛里求斯(Mauritius) 公司的运用??A amp; Q 派友财务简介??派友财务是一间提供“以资本为纽带、以行业经营为视角、以产业整合为经营理念”整体解决方案服务的投资银行。??提升客户企业的价值是我们的首要目标。我们为客户提供：—深思熟虑的专业策略和高水平的顾问服务；—赋有创意的业务发展机会和投资理念；及—及时的、高效率和高效益的业务流程的实施和执行。我们尤其专注于在兼并收购和私募融资方面的业务??派友财务依托深厚的专业功底和业务资源、多年积累的项目经验和专业化的金融精英，以及加盟滨海国际股交所成为注册经纪机构之优势，以创新的角度为企业和政府提供专业化、个性化的投资银行服务。??自公司成立以来，派友财务致力于架构完美的业务模式：包括资产评估、企业定价、资金募集、找寻国际战略投资者／伙伴及其它企业顾问、战略管理咨询等业务。 派友财务的业务架构派友财务战略并购私募股权融资项目融资财务顾问ＩＰＯ/ ＰＩＰＥ派友财务各业务之间私募股权融资的关系图：派友财务以滨海股交所经纪业务为依项目融资投资银行战略咨询顾问托，利用股交所交易平台及与私募股企业权基金的合作关系进行私人股权投资财务顾问和结构性融资顾问等投行服务。同时，为合作企业提供包括融资结构设计、滨海国际股交所重组和战略咨询等投资银行服务。注册经纪机构 使用百慕大、英属维尔京群岛(BVI)和开曼群岛(开曼)离岸公司的原因??使用在岸公司的问题??离岸金融中心的发展是最近三十年的现象，对其需求仍在不断增加??一些影响需求的因素发达国家??高税率??过度复杂的法律制度??过量的法规发展中国家??政???不稳定??经济不明朗 使用百慕大、英属维尔京群岛(BVI)和开曼群岛(开曼)离岸公司的原因??离岸金融中心的优势：??稳定的政治经济环境??完善的立法及司法制度??有效的风险控制??优惠的税制??快捷的成立程序及低廉的维续成本??保密性高??宽松的外汇管制??活跃的银行业务??高质量的专业及配套服务??完善而灵活的法律法规 百慕大的介绍位于大西洋以西，距美国东岸550英里，由150个小岛组成??英国海外领地??共有7个主要岛屿，面积共21平方英里??英国属地，自1968年起，开始施行多党制和普选??居民人口约为64,000，是世界上人均收入最高的地区之一??主要行业包括为国际性公司提供金融服务（约占60%）和旅游业（约占28%）??3/4位列美国财富100强的公司在百慕大拥有豁免公司??拥有证券交易所，即百慕大证券交易所（BSX) 开曼的介绍由三个岛屿组成，即Grand Cayman，Cayman Brac和Little Catman??Grand Cayman距佛罗里达州迈阿密以南500英里，面积约为76平方英里??英国海外领地??居民人口约为40,000，享有高质量的生活水平??不征收直接税，是一个繁荣的离岸金融中心??主要行业是旅游业和离岸金融中心业务??1997年开曼证券交易所成立 BVI的介绍??位于西印度洋，距波多黎各以东60英里，由40个岛屿组成??英国的海外领地??世界级的游艇和航海中心??主要中心区为Tortola，包括首府Road Town??1988年前，旅游业是经济支柱??1984年, BVI通过《BVI国际商业公司法》来鼓励国际商务的发展，成立公司的收费已带来重大收益??居民人口约为21,000??当地未设立证券交易所 离岸载体的共同架构??备选的公司架构：百慕大：??豁免公司??股份有限公司，担保有限公司，无限责任公司，有限年期公司，独立账户公司??豁免公司–从部长处获得免税承诺函，直至2016年3月28日免税开曼：??豁免公司??股份有限公司，担保有限公司，无限责任公司，有限年期公司，独立投资组合公司??豁免公司－从部长处获得免税承诺函，免税20年BVI：??商业公司??股份有限公司??也可以担保有限公司、无限公司或独立投资账户公司型式成立 走向离岸的益处–比较研究??稳定的政治经济环境??百慕大??17世纪初期以来是英国领地，现在是英国的海外领地??自从1968年起自治，推行多党制和普选??开曼??英国海外领地，由英国政府任命总督??高度自治，其内部安全、国防、外交以及任命特定公职人员（包括法官）等方