香港保险业风险为本资本框架的咨询总结.PDFVIP

香港保險業風險為本資本框架諮詢 諮詢總結 背景 1 . 保險業監督在二零一四年九月十六日至十二月十五日，進行了 為期三個月的諮詢，以蒐集持份者對擬議香港風險為本資本框 架的意見 。 2 . 本諮詢着重於香港保險市場風險為本資本制度的目標、基本原 則和擬議框架。新的風險為本資本框架建議採用多方面的部分 組成 ，包含量化方面( 包括資本充足水平及估值評估) 、素質方面 ( 包括企業風險管理和管治) 及資料披露。 3 . 風險為本資本制度的制定會分四個階段進行：  第一階段涉及制定框架及主要方 向 。  第二階段將會涉及制定具體規則。亦應會為各類保險公司進行 量化影響研究，以確保新制度可行及務實，且應不會為保險業 帶來不穩定。第二階段會於二零一五年展開 ，隨後會有另一次 諮詢。  第三階段將會涉及修訂立法。這將會至少需要二至三年來完成 所有準備工作( 包括公眾諮詢) 。  第四階段將為實施階段。新的風險為本資本制度應分階段推 出，並有充裕的磨合執行期，使保險公司有充足時間徹底理解 該等要求，並能夠逐步符合所有要求。 4 . 就此次諮詢，我們與持份者進行了廣泛溝通 。除公眾和相關各 方可以查閱諮詢文件外 ，在諮詢期內，我們也為保險公司及專 業團體舉行了簡介會和會議。 諮詢結果 5 . 我們接獲 5 1 份由保險公司／機構提交的意見書，回應者名單載 於附件 A 。 6 . 總體而言，保險業界均表示支持制訂風險敏感度較高的資本框 架和加強風險管理的建議。回應者普遍贊同該概念性框架的高 層次原則，但對一些技術細節則持不同的意見。下文分述回應 者的主要意見和我們的回應，這些意見和回應詳見附件 B 。 所收到的主要意見和我們的回應 第一支柱 —量化方面 資本充足水平 7 . 我們在諮詢文件中建議採用總資產負債表方法和 明確訂立兩個 償付準備金控制水平 ，即訂明資本要求及最低資本要求 。我們 進一步建議訂明資本要求應按 9 9. 5 % 置信水平的一年期風險值來 計算 。 8 . 回應者普遍贊同採用總資產負債表方法來計量風險，以及 明確 訂立兩個償付準備金控制水平 。 9 . 在計算訂明資本要求時，回應者對考慮未來一年的預期新造業 務持不同意見。回應者主要關注計算時涉及的主觀性和可行 性，從而影響保險公司之間的可比性。然而，《保險核心原 則》 1 第 1 7. 6. 3 條訂明，制訂監管資本水平以訂立可接受的償 付能力水平時，應考慮保險公司業務組合的增長潛力。得悉回 應者的關注，我們會研究是否應在第一支柱考慮未來一年的預 期新造業務和其他可行並有效的做法。我們認為， 即使透過第 二支柱來評估未來一年的預期新造業務，亦可影響保險公司的 資本充足水平。因為在第二支柱下，風險管理不足的保險公司 有可能觸發額外資本要求，尤其當未來一年的新造業務可能對 保險公司的業務組合造成很大影響。 內部模式 10 . 我們建議採用標準模式來釐定資本要求，同時保留彈性，讓保 險公司也可使用內部模式，但須經保險業監督批准。 1 1 . 回應者整體上支持在作出風險為本資本要求的規定初期應採用 標準模式。大部分回應者支持保留彈性以容許採用內部模式， 但須經保險業監督批准的建議。數名回應者反對採用內部模 式，並指出有需要確保公平的競爭環境。就此問題，我們強 調，採用 內部模式必須先經由保險公司 申請並獲得保險業監督 批准才可被採用。保險業監督會根據該 內部模式是否已涵蓋標 準模式所識別的風險，及能否在整體上以相稱 的方法評估風險 1 《保險核心原則》由國際保險監督聯會( 保險業的全球標準制定者)發出。 2 而作出考慮。此外，在審批程序 中，保險公司須 向保險業監督 證明並使其信納，就該公司的香港業務而言 ，該