金融工程导论 郑振龙 第十一章.pptxVIP

金融工程 第十一章 布莱克 -舒尔斯 -默顿期权定价模型 目录Copyright ?2011 Zheng, Zhenlong Chen, Rong, XMUBSM 期权定价模型的基本思路股票价格的变化过程BSM 期权定价公式BSM 期权定价公式的精确度评价与拓展目录Copyright ?2011 Zheng, Zhenlong Chen, Rong, XMUBSM 期权定价模型的基本思路股票价格的变化过程BSM 期权定价公式BSM 期权定价公式的精确度评价与拓展基本思路Copyright ?2011 Zheng, Zhenlong Chen, Rong, XMU股票价格服从的随机过程 由 It? 引理可得期权价格相应服从的随机过程 BSM 微分方程BSM 期权定价公式目录Copyright ?2011 Zheng, Zhenlong Chen, Rong, XMUBSM 期权定价模型的基本思路股票价格的变化过程BSM 期权定价公式BSM 期权定价公式的精确度评价与拓展标准布朗运动（维纳过程）Copyright ?2011 Zheng, Zhenlong Chen, Rong, XMU布朗运动（ Brownian Motion ）起源于英国植物学家布郎对水杯中的花粉粒子的运动轨迹的描述。标准布朗运动的两大特征：特征 1 ： （正态分布）特征 2 ： 对于任何两