[经济学]商业银行资产负债管理理论.ppt

第八章 商业银行资产负债管理理论 学习目标 了解银行资产管理理论的主要思想 掌握资产管理的三种主要方法 了解银行负债管理理论的主要思想 掌握负债管理的两种主要方法? 了解银行资产负债综合管理理论的主要思想 了解资产负债综合管理的现状和发展 ? 掌握资产负债综合管理的两种主要方法 资产管理理论的主要理论 真实票据论 （商业贷款理论） 资产管理的原则 （1）使多余现金资产降到最低。 二、负债管理理论 liability management 1.传统的负债管理。1960年代初期以前。 发行银行券，吸收存款等表现为被动的负债管理理论，无所作为，保守或稳健。 负债管理理论（The Liability Management Theory）该理论主张商业银行资产应该按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方项目，通过在货币市场上的主动负债，或者购买资金来支持资产规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。 3. 负债管理理论的背景和基本思想 背景：资金需求 缺口大 （1）负债管理的购买理论： 银行主动负债，借款和购买外界资金。 三、资产负债综合（联合）管理理论 1.发端。 20世纪70年代中期，市场利率波动剧烈，存贷款利率变化给银行净利息带来影响。 2.资产负债管理的内涵 预测利率变化———积极调整银行资产负债结构 银行资产负债管理理论 银行经营管理的观念逐渐改变，由负债管理转向更高层次的系统管理--资产负债综合管理 四、中间业务管理理论（资产负债表外管理理论） 1980年代，金融市场竞争激烈，货币政策从紧，通货膨胀下降。 银行业的存贷款业务发展趋于稳定。 第一节 银行资产管理理论商业银行资产负债理论的演进 一、商业银行资产管理理论（一）商业贷款理论 商业贷款理论认为，银行的资金来源于客户的存款，而这些存款是要经常提取的。如果存款人在需要资金时无法从银行提出自己的存款，那么银行只能倒闭。因此，为了应付存款人难以预料的提款，银行只能将资金短期使用，而不能发放长期贷款或进行长期投资。因此，在这种贷款中，一般采取以真实商业票据为抵押的贷款方式。因为票据本身是购买商品和流通商品的证据，它具有自偿性。 缺点：忽视存款有相对稳定的一面 银行业务范围十分狭窄 （二）可转换理论 可转换理论认为，银行的贷款不能仅仅依赖于短期和自偿性，只要银行的资产在存款人提现时能随时转换为现金，维持银行的流动性，就是安全的，这样的资产不论是短期还是长期，不论是否具有自偿性，都可以持有。因此，银行增产组合中票据贴现和短期国债比重增加。 （三）预期收入理论 预期收入理论认为，商业银行的流动性应着眼于贷款的按期偿还或资产的顺利变现。而无论是短期商业性贷款还是可转让的资产，其偿还或变现能力，都以未来的收入为基础。如果一项投资的未来收入有保证，哪怕是长期放款，仍然可以保持流动性；反之，如果一项投资的未来收入没有保证，即使是短期放款，也难以保持流动性。因此，银行应根据借款人的预期收入来安排贷款的期限、方式，或根据可转换资产的变现能力来选择购买相应的资产。如果借款人的预期收入明显，银行则可发放长期贷款；反之，如果一项贷款的预期收入不可靠，即使期限较短也不宜发放。 资金分配法 ?把现有的资金分配到各类资产上时，应使各种资金来源的流通速度或周转率与相应的资产期限相适应，即银行资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系。 资金分配法示意图 资金分配法示意图 线性规划法 ①建立目标函数 ?②选择模型变量 ?③确定约束条件 ?④求解线性模型  二、负债管理理论负债管理理论产生的背景： 激烈竞争 银行既要在激烈的竞争中占领和保持市场份额又要避免流动性压力，只有选择负债经营。 金融管制 ?政府制定了银行法尤其是规定了存款利率的上限，使银行界出现了脱媒的现象。 金融创新 ? 1961年花旗银行大额可转让定期存单引导的金融创新潮流，扩大了银行资金来源。 存款保险制度 加强了存款人的信心，同时也激发了银行的冒险精神和进取意识。 （一）销售理论 销售理论的主要内容是：银行是金融产品的制造企业，银行负债管理的中心任务就是迎合客户的需要，努力推销这些产品，以扩大银行的资金来源和收益不平。 （二） 购买理论 购买理论的主要内容是：认为银行对负债并非消极被动、无能为力，而是完全可以主动出击，购买外部资金。目的是增强资金流动性，摆脱存款数额的牵制，适应资产规模扩张和日益增大的贷款需求。 负债经营的局限性 1、银行必须随时能以合理的利率从市场借入所需资金； 2、会导致信用膨胀，引起债务危机； 3、银行会过分依赖外部市场，不注重资本积累。 三、