近期几项有关中资企业资本项目政策改革摘录小结.docVIP

近期几项有关中资企业资本项目政策改革摘录小结发布:2010-6-22 11:02作者:eyebathe来源:汇天结算网 一、中资企业借用外债。 2009年外汇局在四川（6月份）、广东（10月）和浙江（9月）三个地区试点中资企业借用外债，允许中资企业使用银行短期直接从境外融资，由试点分局从辖内总指标范围内划出部分指标来核定单个企业的具体指标，并对指标实行余额管理。企业在指标范围内可直接从境外借入期限不超过一年的短期外债，但外债资金不得结汇。其他外债登记和还本付息等具体操作环节与外商投资企业相同。 从实际市场资金来看，四川试点地区的公司一外债月利率为2.625‰，而同期境内国有商业银行的贷款利率为4.583‰，以举债并提款1000万美元为例，每个月可以节省利息2万美元，公司二举债并提款2000万美元，境内外贷款年利率分别为L+100和L+300，即使考虑到银行管理费用50BP，每年也可以节约利息费用30万美元。 浙江省方面，省局在总局核定的浙江省2009年度金融机构短期外债余额指标内，调剂2000万美元用于内中资企业短期借债，在全省范围内实行余额管理、省内调剂使用，试行期一年。在管理上.参照外商投资企业的外债管理政策和管理方式，对中资企业借用外债实行外债签约登记、外债专用账户核准、外债提款登记、外债结汇核准和外债还本付息核准；同时对单个中资企业借用的外债余额控制在其注册资本以内，对外债逾期的中资企业在未偿还逾期债务本息前不再受理新的外债登记。 广东省方面，对于允许借用外债的中资企业的准入条件为：1、属于国家鼓励行业，有进出口业务许可证。 2、在过去三年内连续盈利，或经营趋势良好。3、具有完善的财务管理制度。4、贸易型企业的净资产与总资产的比例不得低于15%；非贸易型企业的净资产和总资产的比例不得低于30%。5、对外借款与对外担保余额之和不得超过净资产的50%。 监管方面目前中资企业外债管理“借外汇、用外汇、还外汇”还不允许结汇使用，而外资企业经过外汇局核准，是可以进行外债结汇的。上海方面，从网络搜索得来的消息，似乎允许外债资金结汇用于支付工资等经常项目支出。 下一步可能会参照资本金支付结汇要求，允许企业在自有外汇资金不足时，将借入的外债结汇，当然，前提条件是应满足债务合同对借入外债资金使用目的要求。 同时严格要求短债只能短用（用于流动资金），不能用于固定资产投资，也不能用于证券、股权、股市、房地产等方面的投资。以防止短债长用或是变相进入一些禁入区域。这似乎在银监方面有着同样的监管要求。 2010年4月，在前期试点的基础上，外汇局以通过《国家外汇管理局关于下发2010年度短期外债余额指标有关问题的通知》（汇发[2010]18号）文件的形式，将中资企业借用外债政策推广至全国其他地区。拓宽了中资企业特别是中小企业的融资渠道，降低了其融资成本，为进一步消除中资和外资企业政策待遇差别，缩小国资和民资融资体制差异，完善市场价格形成机制提供了参考借鉴和改进思路。同时，通过在地区指标中给予中资企业借债空间，也相对压缩了银行指标规模，限制了银行信贷杠杆作用，有利于维护国际收支平衡。 14号文件的要求：（一）各分局可将2010年度地区部分指标以余额方式核定给辖内符合条件的中资企业。（二）核定给中资企业的指标仅限用于其借入的签约期限不超过一年（含）的短期外债。中资企业指标项下短期外债未偿本金余额不得超过为其核定的指标。各分局可根据辖内机构的指标使用情况，在金融机构和中资企业之间调剂使用指标。（三）核定指标的中资企业须属国家产业政策鼓励或允许的行业，并具有良好的财务状况和较强的偿债能力。（四）中资企业借用的短期外债不得结汇使用。（五）中资企业借用短期外债须严格按照现行的短期外债管理有关规定，逐笔办理外债登记，开立外债专用账户和办理还本付息需经外汇局核准。 二、中资企业境内融资接受境外担保。 同年，外汇局在辽宁（09年8月）和广东（09年8月）试点中资企业境内融资接受境外担保，允许中资企业在一定额度内境内融资可接受境外担保。接受境外担保的速效可以是外汇综合授信额度，也可以是人民币综合授信额度；境外担保人既可以是境外机构，也可以是境外自然人；境外担保的形式既可以是信用担保，也可以是境外机构或签名人以其境内外合法资产进行质押和抵押。外保内贷是以企业贷款合同签约额进行控制，企业对内、对外债务清偿完毕前，按贷款合同签约额占用额度。企业需事先与境内债权银行签订贷款单身书后，然后向外汇管理部门提出外保内贷额度申请，境内债权银行在签订正式贷款合同后需办理外保内贷定期登记手续。 辽宁方面，由于受限于辖内企业的自身经济属性和需求，此项业务并无大的进展，市场反映平平，试点三个月未有一家企业申请。试点政策要求：中资企业境外担保项下贷款期限最长不超过2年，贷款应用于企业生产经营