担保机构风险评审和项目管理教案.pptVIP

* * 现金流量分析 投资活动 现金流入 现金流出 购建处置 处置固定资产、无形资产、其他长期资产收到的现金净额 购建固定资产、无形资产和支付其他长期资产的现金 收回投资收到的现金 ? 权益性投资 分得股利或利润收到的现金 对外权益性投资支付的现金 债券投资 取得债务利息收入收到的现金 债权性投资支付的现金 2、投资活动现金流量分析 * * 现金流量分析 3、筹资活动现金流量分析 筹资活动 现金流入 现金流出 权益性投资 吸收权益性投资收到的现金 减少注册资本支付现金 发债或借款 发行债券收到的现金 偿付利息支付的现金 借款收到的现金 偿还债务支付的现金 投资 ? 分配股利或利润支付的现金 筹资费用所支付的现金 * * 现金流量的预测 经营活动 现金流量 销售 增长速度 ? 销售方式 赊销 销售方式、结算周期，有无变化 现销 购货 赊购 采购方式，采购资金结算周期，有无变化 现购 费用控制 ? 折旧 计算方法有无变化 投资活动 现金流量 固定资产购置、处置 ? 长期投资 ? 筹资活动 现金流量 借款 银行借款 ? ? 民间借款 ? 股利发放 政策有无变化 直接融资计划 发行债券或新股计划 * * 现金流出顺序的分析 在正常的现金流出顺序中，借款人如何安排其现金流量 1、销售收入－应收项目增加＝“销售商品得到的现金