[财务管理]第八章 风险管理工具.pptVIP

厦门大学金融系 Copyright by Xu li, 2011 * 现货市场 期货市场 7月份大豆价格2010元/吨　 　 9月份卖出100吨大豆：价格为1980元/吨 套利结果　 亏损30元/吨　 卖出10手（1手=10吨）9月份大豆合约：价格为2050元/吨 买入10手9月份大豆合约：价格为2020元/吨 套利结果 盈利30元/吨 最终结果　净获利 100*30-100*30=0元 厦门大学金融系 Copyright by Xu li, 2011 * 股票指数卖出套保 某投资者在2月1日拥有1000份分属10家上市公司的股票，总值为200000美元。为防止今后股价下跌的风险，决定运用标准普尔500指数期货为其手持股票保值，并与当日在芝加哥商业交易所卖出一张3月份到期标普500指数期货，价格为400点。3月5日，现货市场股价果然