五矿有色控股重组华锡集团及大厂矿区项目建议书.ppt

五矿控股重组华锡集团及大厂矿区项目建议书 2004年9月 报告目录 掌控具有战略意义的资源是五矿实现从传统贸易商向资源型贸易商转型的重要步骤和手段 为贯彻公司战略，五矿有色从2001年起开始与广西相关部门共同探讨控股华锡，并制定了分步走的战略方案 报告目录 凯捷认为：控股华锡是五矿有色实现其战略的关键举措 报告目录 华锡集团是一家特大型有色金属企业，具有丰富的矿产资源 华锡集团拥有完善的一体化产业链 华锡集团的锡、锑、铟及其他矿产资源十分丰富，尤其是高峰矿的105号矿体 由于体制等原因，华锡集团经营不佳，而大厂矿区也因安全隐患等历史遗留问题而停产整顿 报告目录 经过长达3年的不懈努力，五矿有色目前已进入控股华锡集团的实质阶段 报告目录 五矿控股华锡有两种备选方案:无偿划拨或增资扩股 大厂矿区的重组将分步实施，最终形成“五统一”的局面 报告目录 本次盈利预测的相关说明 报告目录 报告目录 凯捷认为：华锡项目仍然面临诸多问题需要进一步考虑 报告目录 尽管仍存在一些不确定因素，但凯捷认为：华锡项目从战略上看是必须的，财务方面也是可行的 ? 2004 Capgemini - All rights reserved 项目概况 项目投资的必要性 广西华锡集团及大厂矿区概况 项目工作情况 重组方案 盈利预测 资金需求计划 项目不确定性因素 项目总体评价 五矿传统贸易业务所依托的核心资源——政策优势——正迅速消失，核心业务的竞争力不足 增值贸易业务还在探索与培育中，尚未能够实现贸易业务的升级和竞争能力的提高 单纯贸易业务的创新空间很少，而且未能形成合适的培育机制 充分挖掘五矿的在金属领域的专业资源，将政策优势转化为经营优势和技能优势 寻求贸易环节以外的利润增长点，以贸易优势培育产业能力； 传统贸易优势动摇 依托资源的贸易商 整合其它企业 新企业在基本重组完成大厂矿区国有企业的基础上再重组其他非国有企业 ； 新华锡将仅作为投资管理中心，公司日常管理中心将转移至河池或南丹 整合大厂矿区 新华锡将牵头重组大厂矿区其他国有或地方国有矿山、冶炼企业：一是可以通过收购方式兼并重组；二是可以将这些地方企业作价入股新华锡或其子公司的方式进行重组 控股华锡集团 由五矿集团控股重组华锡集团成立新华锡 ，建立整合平台和利益协调主体； 加大探矿力度、解决华锡资金和原料不足，落实深加工项目等 最终目标在于实现大厂矿区在一个主体下通过“五统一”方式达到有效利用资源、长期科学开发及可持续开发和安全运营的最终目标。 目前 项目概况 项目投资的必要性 广西华锡集团及大厂矿区概况 项目工作情况 重组方案 盈利预测 资金需求计划 项目不确定性因素 项目总体评价 强化自身的市场地位 向资源渗透，最终控制资源 朝着资源型贸易公司的目标前进 控股了广西五矿有色金属业务，成立了华晟公司，拥有了自己的氧化锑出口品牌 ； 在广东建立金和阻燃剂材料有限公司，生产高等级氧化锑，细分氧化锑市场 参股高峰矿 参股辰州矿业 控股广西华锡集团 控股湖南锡矿山集团 整合其他矿山资源 整合其他有配额的企业 调控国内有色小金属的产量和价格 逐步延伸至深加工产品 符合“以资源为依托”的发展战略； 有利于锡、锑产业链的形成 有利于整合五矿有色现有的锡锑资源，达到五矿有色成为市场领导者的目标； 铅、锌、铟、银资源对贸易的发展有很大的促进作用； 有利于建立有色金属资源战略性储备 项目概况 项目投资的必要性 广西华锡集团及大厂矿区概况 项目工作情况 重组方案 盈利预测 资金需求计划 项目不确定性因素 项目总体评价 南丹大厂矿区采掘选矿基地 来宾锡锌铟冶炼基地 河池市铅锑冶炼基地 柳州高新产业开发基地 华锡集团的主要产品有锡、铟、铅、锡、锌、银、化工、矿山机械八个系列30多种 年采选250万吨矿,年冶炼2.5万吨锡、3万吨铅锑、6万吨锌、40吨铟和40吨银的生产能力。全国最大的，技术、设备、工艺最先进的锡矿采选生产基地 单位名称 主要产品 电话 地址 冶炼、加工 华锡集团 铜坑矿 高峰矿有限公司 车河选矿厂 金 城江冶炼厂 河池冶金化工厂 来宾冶炼厂 柳州冶炼厂 柳州华锡铟材料公司 选矿 采矿 … 华锡集团进出口公司 贸易 下属控股和参股子公司共计25个，涉及采矿、冶炼和加工等多个产业链环节 原为大厂矿务局高峰锡矿开采，后组建股份制企业 大厂矿田 105号矿体 细脉带矿体 91号矿体 100号矿体 92号矿体 1996年底，矿体已抢采一空 550m标高以上，包括原生矿与氧化矿，储量总计约445万t，铟储量1000t 新洲锡矿开采（实际上分包给众多不同性质的采矿主体） 500m标高以下矿段全部为原生矿，储量为629万吨，铟储量1949.9t 2000年底，100号特富矿永远消失 500-55