[从业资格考试]金融工程试题汇总.docVIP

简答：1、金融工程的要素和步骤是什么？ 2、远期交易和期货交易有什么区别？ 3、简述决定远期汇率水平的因素。 4、简述期权的要素及功能。 一、?项选择2.在衍生证券定价中，用风险中性定价法，是假定所有投资者都是(???? )。? C.风险无所谓的? 3.金融工具合成是指通过构建一个金融工具组合使之与被模仿的金融工具具有(??? )。 A.相同价值?? 4.远期价格是(???)。C.使得远期合约价值为零的交割价格 .无收益资产的美式期权和欧式期权比较(???? )。 A.美式期权价格大于欧式期权价格?6.无收益资产欧式看跌期权的价格上限公式是(??C?? )。 C.7.在期货交易中，基差是指（??? ）。 B.现货价格与期货价格之差? .无风险套利活动在开始时不需要（??? ）投入。 B.任何资金? 9.金融互换具有(???? )功能。 A.降低筹资成本? 10.对利率互换定价可以运用(????? )方法。 A.债券组合定价? 11.?A???? )。 A.?? 12.对于期权的买者来说，期权合约赋予他的（???? ）。 C.只有权利而没有义务? 13.期权价格即为(????? )。 D.内在价值加上时间价值 14.下面哪一因素将直接影响股票期权价格(????? )。 B.股票价格的波动率 15.无收益资产的欧式看涨期权与看跌期权之间的平价关系为(????? )。 A.??? 18.金融工程的复制技术是（ ）。 A.一组证券复制另一组证券金融互换的条件之一是(??? )。? B.比较优势 期权的内在价值加上时间价值即为(????? )。 D.期权价值 对于期权的卖者来说，期权合约赋予他的（???? ）。 D.只有义务而没有权利 无收益资产的美式期权和欧式期权比较(???? )。 A.美式期权价格大于欧式期权价格?E、以上说法都不对 二、多项选择 1、下列因素中，与股票欧式看涨期权价格呈负相关的是：（ BD ） B．期权执行价格 D．期权有效期内标的股票发放的红利 2、以下关于实值期权和虚值期权的说法中，不正确的是：（ ABCD ） A．当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为实值期权 B．当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权 C．当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为实值期权 D．当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权 3、下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中，不正确的是：（AC ） A．对于有收益资产的美式看涨期权，提前执行期权意味着放弃收益权，因此不应提前执行 C．对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可以获得利息收入，应该提前执行 4.?以下的那些参数与股票欧式看涨期权的价格总是正相关？（?? ） A.?股票价格????? D.?波动率 .?以下哪个说法是不正确的：（?? ） A.?期货合约到期时间几乎总是长于远期合约。C.?无论在什么情况下，期货价格都不会等于远期的价格。 以下哪个说法是不正确的：（?? ） A.?期货合约到期时间几乎总是长于远期合约。 C.?无论在什么情况下，期货价格都不会等于远期的价格。 以下的那些参数与股票欧式看涨期权的价格总是正相关？（?? ）A.?股票价格?D.?波动率.?平价期权的时间价值最大，深度实值和深度虚值期权的时间价值最小。（?? ）.?从持有成本的观点来看，在远期和期货的定价中，标的资产保存成本越高，远期或期货价格越低。（?? ） .?风险中性定价原理只是我们进行证券定价时提出的一个假设条件，但是基于这一思想计算得到的所有证券的价格都符合现实世界、答题1．无套利定价原则在无套利市场中，如果两项金融产品在到期日的价值完全相同，则它们在到期日之前任意时刻的价值也必然相同。．金融期货合约定义金融期货合约是指由交易双方订立的、约定在未来某个日期以成交时所约定的价格交割一定数量的某种金融商品的标准化。 3．请简述金融期权的概念及种类。金融期权是指期权的持有者在未来一定时间内 拥有以一定价格购买或出售某项金融资产的权利。 金融工程：指运用金融工具重新构造现有的金融状况，使之具有所期望的特性(即收益/风险组合特性)”。 货币时间价值：指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。 远期合约：指交易双方约定在未来一个确定的时间，按照某一确定的价格，买卖一定数量某种资产的协议或合约。 远期利率协议：交易双方现在约定从未来某一时刻开始到未来另一时刻结束的时期内按协议规定的利率(又称协议利率)借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。 远期外汇交易：指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某