《金融理论与实务》考纲5第五章 金融市场概述.docVIP

第五章 金融市场概述 第一节 金融市场的含义与构成要素 1.识记:金融市场 答：金融市场是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。 金融工具 答：金融工具是金融市场至关重要的构成要素，因为金融市场中所有的货币资金交易都以金融工具为载体，资金供求双方通过买卖金融工具实现资金的相互融通。 股票 答：股票是股份有限公司在筹集资本金时向出资人发行的，用以证明其股东身份和权益的一种所有权凭证。 债券 答：债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者出具的、承诺按约定条件支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。 政府债券 答：政府债券是指由中央政府和地方政府发行的债券。 金融债券 答：金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。 公司债券 答：公司债券又被称为企业债券，是由公司企业为筹集资金而发行的债券。 可转换债券 答：可转换债券是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人在一定的期限内按预先确定的比例将债券转换为该公司普通股的选择权。 可赎回债券 答：可赎回债券是指该债券的发行公司被允许在债券到期日之前以事先确定的价格和方式赎回部分或全部债券。 偿还基金债券 答：偿还基金债券它要求发行公司按发债总额每年从盈利中提取一定比例存入信托基金，定期偿还本金，即从债券持有人手中购回一定量的债券。 带认股权证的债券 答：带认股权证的债券是指公司债券可把认股权证作为合同的一部分附带发行。 优先股 答：优先股是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余资产分配优先权的股票。 普通股 答：普通股是股份有限公司的股票。 场内交易方式 答：场内交易方式也叫交易所交易方式。 场外交易方式 答：凡是在交易所之外的交易都可称作场外交易。 2.领会:⑴金融市场的构成要素 答：⑴市场参与主体 在货币信用制度高度发达的今天，任何有经济收入的单位和个人都自觉或不自觉地成为金融市场的参与者，金融市场的众多参与者主要有政府部门、中央银行、各类金融机构、工商企业和居民个人等。 ⑵金融工具 金融市场的金融工具是金融交易的证明，金融市场的发展与创新使金融工具品种繁多。 ⑶金融价格 每笔金融交易都是按照一定的价格成交的，人们在金融市场上交易的实质对象是货币资金的使用权。在交易中，资金盈余者出让了货币资金使用权，根据对该笔资金的所有权收取报酬——利息或股息，并在债权期满后收回本金；资金短缺者在承诺了对方债权或产权后得以使用资金，但要给对方以补偿。计算金融工具在流通市场上的交易价格，有多种资产定价模型可供选择。 ⑷交易的组织形式 金融市场的交易组织方式有场内交易和场外交易两种方式。场内交易方式又称交易所交易方式，所有不在交易所内进行的交易统称为场外交易。场外交易市场是无形的，在经纪人和交易商之间直接进行，普通投资者参与场外交易既可通过经纪人进行，也可直接与交易商交易。 ⑵金融工具的特征 答： ⑶债券的种类 答： ⑷普通股与优先股的区别 答： ⑸股票与债券的区别 答： ⑹我国为什么要进行股权分置改革 答： 第二节 金融市场的种类与功能 1.识记:发行市场 答：又称一级市场或初级市场，是票据和证券等金融工具初次发行的场所。 流通市场 答：又称二级市场或次级市场，是对已发行金融工具进行转让交易的市场。 现货市场 答：现货市场也称即期交易市场，是指交易双方达成成交协议后，在1~3日内立即进行付款交割的市场。 期货市场 答：期货交易则是指交易双方达成成交协议后，并不立即进行交割，而是在一定时间后，如1个月、2个月或者3个月后进行交割。 有形市场 答：有形市场是指有固定交易场所的市场，一般指交易所市场。 无形市场 答：无形市场是指对交易所外进行的金融交易的统称，它的交易一般通过现代化的电讯工具在各金融机构、证券商及投资者之间进行。 2.领会:金融市场的功能 答：金融市场作为现代经济的核心，在整个国民经济运行过程中发挥着重要的功能。 ⑴资金聚集与资金配置的功能。 ⑵风险分散和风险转移功能。 ⑶对宏观经济的反映与调控功能。 第 4 页 共 4 页