第十一章 商业银行资产负债管理策略.ppt.ppt

第十一章 商业银行资产负 债管理策略 第十一章 商业银行资产负债管理策略 11.1 资产负债管理理论和策略的发展 第十一章 商业银行资产负债管理策略 11.2 融资缺口模型及运用 第二节 融资缺口模型及运用 一、有关融资缺口模型的术语和定义 （一）利率敏感资金 （1）利率敏感资产 （2）利率敏感负债 所谓利率敏感资产和利率敏感负债，是指那些在一定期限内到期的或需要根据最新市场利率重新确定利率的资产或负债。 第二节 融资缺口模型及运用 （二）融资缺口即利率敏感性缺口（绝对数） 利率敏感资产和利率敏感负债的差额就是融资缺口（利率敏感性缺口）。 （1）正缺口；（2）负缺口；（3）零缺口 （三）利率敏感性比率（相对数） 表11-1 利率敏感性缺口、利率敏感比率 与银行净利息收入变动之间的关系 第十一章 商业银行资产负债管理策略 11.3 持续期缺口模型及运用 第十一章 商业银行资产负债管理策略 11.4 我国商业银行资产负债比例管理 第四节 我国商业银行资产负债比例管理 一、我国信贷资金管理沿革 1、“统收统支”的信贷资金管理体制 1948年央行成立——1953年，统收统支 2、“差额包干”的信贷资金管理体制：1953年——1979年，各级行建立信贷计划，差额包干；1979年后，差额范围内分行行使责任和权限，统一计划，分级管理，存贷挂钩，差额控制 3、实贷实存：1984年1月1日，央行行使管理职能，随后成立四大专业银行行使信贷资金管理 4、限额下比例管理：1996年，建立指标体系 5、全面实行资产负债比例管理：1998年开始 下跌 增加 ＜ 增加 下降 负值 上涨 减少 ＜ 减少 上升 负值 不变 增加 ＝ 增加 下降 零值 不变 减少 ＝ 减少 上升 零值 上涨 增加 ＞ 增加 下降 正值 下跌 减少 ＞ 减少 上升 正值 银行净值变动 负债价 值变动 变动 幅度 资产价值 变动 利率 变动 持续期 缺口 表11-2 持续期缺口和利率变动对银行净值的影响 * * 第一节 资产负债管理理论和策略的发展 第二节 融资缺口模型及运用 第三节 持续期缺口模型及运用 第四节 我国商业银行资产负债比例管理 第十一章 商业银行资产负债管理策略 第一节 资产负债管理理论和策略的发展 商业银行的资产负债管理有广义和狭义之分。广义的资产负债管理指商业银行按一定的策略进行资金配置，来实现银行流动性、安全性和盈利性的目标组合。狭义的资产负债管理主要指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现银行的目标净利息收入，或者通过调整总体资产和负债的持续期，来维持银行正的净值。 第一节 资产负债管理理论和策略的发展 一、资产管理思想 （一）资产管理理论 1、商业性贷款理论 该理论认为，商业银行在分配资金时应着重考虑保持高度的流动性，这是因为银行的主要资金来源是流动性很高的活期存款。由于存款决定是外在的，因此，银行资金的运用只能是短期的工商企业周转性贷款。这种贷款期限较短，且以真实的商业票据作为贷款的抵押，所以该理论又被称为自偿性贷款理论和真实票据理论。 第一节 资产负债管理理论和策略的发展 一、资产管理思想 （一）资产管理理论 2、资产可转换性理论 资产可转换性理论的主要内容可概括为：流动性要求仍然是商业银行需特别强调的，但银行在资金运用中可持有具有可转换性的资产。这类资产应具有信誉高、期限短、容易转让的特性，使银行在需要流动性时可随即转让它们，获取所需现金。 第一节 资产负债管理理论和策略的发展 一、资产管理思想 （一）资产管理理论 3、预期收入理论 该理论的基本思想是：商业银行的流动性状态从根本上来讲取决于贷款的按期还本付息，这与借款人未来的预期收入和银行对贷款的合理安排密切相关。贷款期限并非一个绝对的控制因素，只要贷款的偿还是有保障的，银行按照贷款各种期限合理组合，使资金回流呈现出可控制的规律性，同样可保障银行的流动性。 第一节 资产负债管理理论和策略的发展 一、资产管理思想 （二）资产管理方法 1、资金总库法 一、资产管理思想 （二）资产管理方法 2、资金分配法 其主要内容是：商业银行在把现有的资金分配到各类资产上时，应使各种资金来源的流通速度或周转率与相应的资产期限相适应，即银行资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系。 一、资产管理思想 （二）资产管理方法 3、线性规划法 线性规划模型在银行资金管理中的运用主要包括四个步骤，即建立模型目标函数，选择模型中的变量，确定约束条件，最后