[经济学]3金融体系概览.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 教学重点和难点 本章重要概念 复习思考题 本 章 复 习 第二章 本章小结 1、金融体系的功能有：资金流动、管理风险、清算和支付结算、聚集资源和分割股份、提供信息以及解决激励问题，其中资金流动是金融体系的基本功能。 2、金融中介机构包括：商业银行、节俭储蓄机构、投资银行、保险公司、养老基金、投资基金以及政策性金融机构。 本章小结 3、金融市场可分为货币市场和资本市场，典型的货币市场有商业票据市场、银行承兑汇票市场、同业拆借市场、短期国债市场、大额存单市场等；典型的资本市场有政府债券市场、公司债券市场、股票市场等。 4、政府加强对金融体系的管理的原因有三点，一是为了使投资者获得更多的信息，二是确保金融体系健全可靠，三是改善货币政策控制。 本章重要概念 金融工具financial instruments 商业票据commercial paper 股票stock 普通股股票common stock 优先股股票preferred stock 债券bond 公司债券corporate bond 经纪人broker 交易商dealer 息票债券 coupon bonds 短期国债treasury bill (T-bills) 中期国债treasury notes 长期国债treasury bonds 回购协议 repurchase agreement 可转让定期存单 negotiable time certificates of deposit (CDs) 银行承兑汇票bankers’ acceptance 直接融资direct finance 间接融资indirect finance 本章复习思考题 1、试述金融体系的功能？ 2、如何看待金融市场的国际化？ 3、金融中介机构有哪些？试比较它们的异同？ 4、为什么要对金融体系严加管理？ 5、试述国内外对金融体系管理的机构和内容？ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 金融机构是指从事融资活动的经济组织。按其融资活动的性质可以将其分为两大类：存款式金融机构和非存款式金融机构。 存款式金融机构就是指通过发行存款这种间接证券融入资金的金融机构； 非存款式金融机构种类很多，如投资银行、保险公司、基金等。 第三节 金融中介机构 一、商业性金融机构 （一）商业银行 又称为存款货币银行或存款银行。 在西方国家传统的金融体系中，商业银行机构数量多、业务渗透面广、资产总额大，处于举足重轻的地位。 （二）节俭储蓄机构 1.储蓄机构与商业银行的区别主要在于前者以家庭和个人为服务对象，后者的服务对象主要是工商企业。 2.这类机构主要有互助储蓄银行、储蓄与放款协会及信用社等。 （三）投资银行 1、投资银行是承销债券、股票发行和向投资者销售证券的金融机构。 这类机构在欧美称为投资银行，在英国称为商人银行，在日本则称为证券公司。 2、投资银行除为工商企业代办发行或包销债券股票外，还参与企业的创建和改组活动，包销本国和外国政府债券，为企业投资和兼并提供咨询服务。 3、投资银行的资金来源主要是自己发行的股票和债券。与商业银行和储蓄机构是不一样的。 （四）保险公司 保险公司大致可分为两类：人寿保险公司和财产意外保险公司。人寿保险兼有储蓄性质，也可将其看作是一种特殊形式的储蓄机构。 保险公司的保费收入主要用于长期投资。如国债、公司债券和股票等。 （五）养老基金 养老基金是一种向加入基金计划的人提供养老金的金融机构。 资金来源两个方面：雇主缴纳和雇员工资的扣除；基金的投资收益。 养老基金的投资与保险公司类似，主要用于长期投资。 养老基金发展极为迅速。到80年代末，美国的养老基金的资产规模超过了人寿保险。 （六）投资基金 ① 按组织形式可以分为公司型和契约型两种。 公司型的投资基金就是投资公司。 ② 按其股份资本可变与否，又可分为开放式基金和封闭式基金两种。前者不能上市流通，后者可以上市流通。 ③ 按投资对象可以分为股票基金、债券基金与货币基金。 一般而言，投资基金的作用在于：集中大量小额投资者的资金，进行专家理财，分散投资以降低风险，获得较高的收益。 二、政策性金融机构 （一）政策性金融机构是指由政府创立、参股、支持或担保的，不完全以赢利为目的，专门为贯彻社会经济政策，在特定的产业领域内直接或间接从事融资活动，