资本市场中的最佳投资工具-—基金定投(客户).pptVIP

无论牛市熊市，都有大批个人投资者亏损；即使在06、07年的大牛市里，仍有大量投资者“难以幸免”。他们的财富雪球为何滚不大？ 注：以上数据根据中国证券报等权威媒体调查结果整理 * 更新至2009年 这两页被监察稽核部删除 * 这两页被监察稽核部删除 * 普通年金终值：F=A[（1+i）^n-1]/i或：A（F/A，i，n） * * * 广发聚富在2500点以下定投的次数达到38次，收集了大量的筹码； 广发聚丰在2500点以下定投的次数仅为14次，大部分在2500以上，因此，平均的成本比较高。 因此，市场在2500点以下，聚丰的定投是负收益。 * LOGO 资本市场中的最佳投资工具 ——基金定投 广发基金管理有限公司 2011年8月 目录 引言 1 基金定投的优点 2 基金定投的误区——客户篇 3 基金能不能赚到钱 项目 只数 占比 广发旗下基金 成立以来累计收益在500%以上 5 1.4% --　 成立以来累计收益在200%到500% 84 23.46% 广发稳健、广发聚丰、广发聚富、广发小盘、广发策略优选 成立以来累计收益在100%到200% 50 13.97% -- 成立以来累计收益在50%到100% 46 12.85% 广发核心、广发300 成立以来累计收益在10%到50% 74 20.67% 广发聚瑞、广发内需、中证500 成立以来累计收益在0到10% 45 12.57% -- 成立以来累计收益在0以下 54 15.08% 广发大盘 全部偏股型基金（成立一年以上）合计 358 100.00% 截止2011年6月30日成立满一年偏股型基金成立以来累计净值回报率 注： 条件一：基金类型包括：股票型、偏股混合型以及平衡混合基金、不包括指数型基金； 条件二：基金成立时间在2010年6月30日以前； 满足以上两个条件的基金共有358只； 数据来源：wind资讯 截止时间：2011-6-30 大牛市中，也有大量投资者亏损 我们能不能赚到钱？ 市场走势与基金销量高度相关 上证综指 2004年1月-2008年12月 数据来源：Wind资讯 基金投资中的人性弱点 偏股型基金销售情况与市场走势高度相关； 市场情绪高涨时，股票型基金销量大增； 市场情绪低迷时，股票型基金销售非常困难。 追涨杀跌（贪婪与恐惧）是基金投资中人性的弱点。 导致在基金投资中，总是只有少数的人赚钱。 每个人都想择时，高抛低吸，但事实上择时却是很难的。 2 择时困难，分批投资 低点买入是可遇不可求 影响证券市场的因素众多且复杂，几乎不能预测 时间是烫平波动的最好工具 分批投资均衡成本 某投资者决定投资股票型基金200万元，将资金均分为4笔，每笔50万。 分批投资实例 从04年11月22日，大盘1383点，开始投资50万元，大盘每下跌50点，投资下一笔资金。投资过程如下： 收益率 到06年2月15日，在大盘1300点赎回全部投资，赎回总金额为2,363,044元，收益率为18%。 （注：该客户选择红利再投资） 分批投资实例 * 分批投资的特殊形式－－定投 基金定投：在固定的时间（如每月1号）以固定的金额（如1万元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。 分批投资，分散风险 长期投资，积少成多 自动扣款，省心省力 基金定投的三大优点 优点一：分批投资，分散风险 单位净值 申购金额 获得份额 第1期 1.50 300元 200 第2期 1.00 300元 300 第3期 0.5 300元 600 合计： 900元 1100份 盈亏点： ９00 / １１00 = 0.818元 一个简单例子：每月300元的定投，3个月内大幅下跌： 广发旗下基金6124点以来的定投收益率 基金名称 定投起始日期 定投计算截止日期 扣款次数 定投收益率 年化收益率 广发聚富混合 2007-10-16 2011-6-30 45 3.44% 0.91% 广发稳健增长混合 2007-10-16 2011-6-30 45 10.71% 2.75% 广发小盘成长股票 2007-10-16 2011-6-30 45 13.18% 3.36% 广发聚丰股票 2007-10-16 2011-6-30 45 11.57% 2.96% 广发策略优选混合 2007-10-16 2011-6-30 45 17.54% 4.40% 广发大盘成长混合 2007-10-16 2011-6-30 45 2.50% 0.66% 广发核心精选股票 2008-11-1 2011-6-30 32 16.69% 5.96% 广发沪深300指数 2009-2-1 2011-6-30 29 -0.19% -0.08%