[经济学]第二章 风险与收益.pptVIP

第二章 风险与收益 2.1 风险及其衡量 2.2 资产组合风险 2.3 现代证券组合理论 2.4 最优投资组合的选择 2.5 资本资产定价模型 2.1 风险及其衡量 1、风险的概念及特征 风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。 风险具有如下特性： 1）客观性； 2）不确定性； 3）风险与收益一般情况下具有对等性； 4）风险主体一般都企图规避风险。 2、风险的分类 1）从财务风险产生的根源划分： （1）利率风险； （2）汇率风险； （3）购买力风险； （4）流动性风险； （5）政治风险； （6）违约风险； （7）道德风险。  2、风险的分类 2）从财务风险发生的形态划分，风险可以分为静态风险和动态风险。 3）从财务活动的基本内容来划分，风险可分为：筹资风险、投资风险、收入回收风险和收益分配风险。 4）从个别投资主体角度分，风险可以分为市场风险和公司特有风险两大类。 你的风险容忍度是多少？ 1. 你投资6 0天之后，价格下跌2 0 %。假设所有基本情况不变，你会怎么 做？ a. 为避免更大的担忧，把它抛掉再试试其他的。