商业银行个人理财与财富管理参考.ppt

第十章 个人理财与财富管理 第一节 个人财务规划业务的定义、特点与分类 第二节 中国个人理财业务发展的背景与特点 第三节 个人理财业务的主要内容与流程 第四节 客户类型的分析与营销技巧 理财业务领域系列产品 即应掌握的相关知识 银行类产品 —— 银行卡、储蓄、消费信贷、外汇宝、两得宝、期权宝、小额资金管理 投资类产品 —— 基金、债券（政府、企业）、保险、黄金、不动产、信托、股票 其他类产品 —— 古董、邮币 第十一章 资产负债管理策略 第一节 资产负债管理论和策略的发展 第二节 融资缺口模型及其应用 第三节 持续期缺口模型及其应用 第一节 资产负债管理理论和策略的发展 一、 资产管理 二、 负债管理 三、 资产负债联合管理 一、 资产管理 理念 认为资金来源的水平和结构是银行不可控制的外生变量，银行应主要通过资产方面项目的调整和组合来实现三性原则和经营目标。 资产管理理论沿革 商业性贷款理论、资产可转换性理论、预期收入理论 资产管理方法 资金分配方法、线性规划方法 资产管理理论和策略的发展 （一） 资产管理理论沿革 　 １、商业性贷款理论 该理论又被称为自偿性贷款理论（self－liquidation theory）和真实票据理论（real－bill theory）。　 ２、资产可转换性理论 由美国的莫尔顿于１９１８年在《政治经济学杂志》上发表的“商业银行及资本形成”一文中提出。这个理论强调商业银行应考虑资金来源的性质而保持高度的流动性，但可放宽资产的运用范围。 ３、预期收入理论 基本思想是：商业银行的流动性状态从根本上来讲取决于贷款的按期还本付息，这与借款人未来的预期收入和银行对贷款的合理安排密切相关。 ２、线形规划方法 （１）建立模型目标函数 （２）选择模型中的变量 （３）确定约束条件 （４）求出线性规划模型的解 我们以一个简单的例子来说明：　　　　　 设一家银行资金总量２５００万货币单位，这些资金可以作为贷款（x１），也可以作为二级准备金即短期证券（x２）来持有。设贷款收益率为１２％，短期证券收益率为８％。又设高级管理人员确定的流动性标准是总资产中每１０货币单位至少有短期证券２货币单位（为了简单起见，法定准备金等存款成本不予考虑），则短期证券与总贷款的比例至少要１／４。 　 　 目标函数和约束：　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 目标函数表明各种收益资产对银行总收益的贡献，在图11-2中表现为一条常规利润线。在目标函数曲线Z上的每一点都代表产生同样总收益的贷款和二级准备金的不同组合。 第一个约束　　　　　　　 表明，银行贷款和准备金都受到所获 总资金来源的制约，可行的资产选择必须处在或低于AOB内 第二个约束　　　　　　　 表明，准备金必须等于或者大于总贷款的２５％，以符合流动性标准。因此，可行的资产组合必须处在或者高于OD线 第三个约束　　　　　　 表明，贷款和短期证券不可能是负数　　 　 　　 我们再以更为直观的几何图来表示： 三角形AOE区域描绘了满足三个约束的资产组合所有的点。为了确定最佳资产组合，通过反复试验，目标函数曲线Z向右上方移动。Z向右上方移动代表更高水平的总利润。在E点上，所选择的贷款和二级准备金组合在满足了三个约束条件的同时，使银行的收益最大化，这个点被称为最佳资产组合点。 在这一点上，资金管理者投资５００万货币单位在短期证券上，贷款２０００万货币单位，目标函数Z*代表总收益２８０万货币单位。 二、 负债管理 理念 商业银行资产按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方的项目，通过在货币市场上的主动性负债，或者“购买”资金来实现银行三性原则的最佳组合。 在负债管理阶段，流动性则依靠在货币市场上购买资金来补充，同时商业银行还利用主动负债来不断适应赢利性资产的战略性扩张。 三、 资产负债联合管理 理念 在融资计划和决策中，银行主动地利用对利率变化敏感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一个正的净利息差额和正的资本净值。 第二节 融资缺口模型及运用 一、 有关融资缺口模型的术语和定义 二、 融资缺口模型的运用 三、 利率敏感资金配置状况的分析技术 一、 有关融资缺口模型的术语和定义 利率敏感资金 是在一定期间内展期或根据协议按市场利率定期重新定价的资产或负债 融资缺口 利率敏感资产与利率敏感负债之间的差额 敏感性比率 利率敏感资产与利率敏感负债之间的比率关系 二、 融资缺