[财会考试]主要财务指标分析.docVIP

主要财务指标分析 本节学习要求： 掌握主要财务指标的类别、计算及分析 掌握综合指标的分析方法 本节具体内容： 总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、运营能力指标、获利能力指标、发展能力指标和综合指标。 一、偿债能力指标 1、短期偿债能力指标 企业短期偿债能力的衡量指标主要有流动比率、速动比率。 指标名称 指标计算 指标分析 流动比率 流动比率 =流动资产/流动负债×100% 反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。 一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强。国际上通常认为，流动比率的下限为100%，而流动比率等于200%时较为适当。其他注意问题见教材181页（4点）。 速动比率 速动比率 =速动资产/流动负债×100% 速动资产＝流动资产－存货－预付账款－1年内到期的非流动资产和其他资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据 注：报表中如有应收利息、应收股利和其他应收款项目，可视情况归入速动资产项目。 一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为，速动比率等于100%较为适当。 【例题14：单选】下列各项中，不属于速动资产的是（　）。 A.应收账款 B.预付账款 C.应收票据 D.货币资金 答案：B 【例题15：单选】下列各项中,不会影响流动比率的业务是( )。 A.用现金购买短期债券 B.用现金购买固定资产 C.用存货进行对外长期投资 D.从银行取得长期借款 答案：A 解析：选项BCD均涉及流动资产的减少，长期资产的增加，从而导致流动比率发生变动。 （二）长期偿债能力 指标名称 指标计算 指标分析 资产负债率 又称 负债比率 资产负债率 =负债总额/资产总额×100% 资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。保守的观点认为资产负债率不应高于50%，国际上通常认为资产负债率等于60%较为适当 产权比率 又称 资本负债率 产权比率 =负债总额/所有者权益总额×100% 一般情况，产权比率越低，说明企业长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高、承担的风险越小，但企业不能充分发挥负债的财务杠杆效应。 第三十七讲 二、运营能力指标 资产营运能力的强弱取决于资产的周转速度、资产运行状况和资产管理水平等多种因素。 其中，资产周转速度，通常用周转率和周转期来表示。 周转率（周转次数）=周转额÷资产平均余额 周转期（周转天数）=计算期天数÷周转次数 =资产平均余额×计算期天数÷周转额 指标名称 指标计算 指标分析 应收账款周转率 应收账款周转率（周转次数） =营业收入/平均应收账款余额 平均应收账款余额 =【应收账款（年初数+年末数）】÷2 应收账款周转率高，表明收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少收账费用和坏账损失。注意：公式中的应收账款包括“应收账款”和“应收票据”等全部赊销账款在内。 存货周转率 存货周转率（周转次数） =营业成本/平均存货余额 平均存货余额 =【存货余额（年初数+年末数）】÷2 一般情况下，存货周转率高，表明存货变现速度快，周转额较大，资金占用水平较低。注意：存货计价方法口径应一致 流动资产周转率 流动资产周转率（周转次数） =营业收入/平均流动资产总额 一般情况下，流动资产周转率越高越好，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。 固定资产周转率 固定资产周转率（周转次数） =营业收入/平均固定资产净值固定资产净值=固定资产原价-累计折旧 一般情况下，固定资产周转率高，表明企业固定资产利用充分，固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。 注意：分析时要剔除折旧 总资产周转率 总资产周转率（周转次数） =营业收入/平均资产总额 该指标用来反映企业全部资产的利用效率。 一般情况下，总资产周转率越高，表明企业全部资产的使用效率越高。 【例题16：单选】某企业2009年营业收入为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。假定没有其他资产，则该企业2009年的总资产周转率为（　）次。 A.3.0 B.3.4 C.2.9　 D.3.2 答案：A 解析：36000÷（4000+8000）＝3 【例题17：单选】某企业年初存货230万元，年末存货250万元，本年产品营业收入为1500万元，本年产品营业成本为1200万元，则该企业存货周转天数为（ ） A.72天 B.75天 C.84天 D.90天 【答案】A 【解析】存货周转次数＝本年营业成本/存货平均余额 ＝1200/【(230+250)÷2】＝5次 存货