【2018年最新整理】玉米贸易企业风险管理咨询项目建议书.docxVIP

贸易企业风险管理咨询项目建议书2016年11月目录贸易企业套期保值模式4一、套期保值业务模式4二、套期保值业务流程6三、套期保值业务的风险控制9四、套期保值业务的资金管理12五、宏源期货在套期保值业务中的作用14六、近期玉米行情分析与套保策略16附件一：研究中心服务产品20附件二：大连商品交易所玉米期货仓储及运输费用21附件三：大连商品交易所玉米指定交割厂库22贸易企业套期保值模式企业通过套期保值，可以降低价格风险对经营活动的影响，实现稳健经营。贸易企业可以利用期货市场的套期保值功能规避价格波动带来的市场风险，促进利润平稳增长，实现风险转移、资产保值的目的。一、套期保值业务模式（一）套期保值方向由于风险来源不同，风险管理手段和交易头寸需因地制宜、相应调整。贸易企业的风险敞口来自于上游市场的不确定性，相应地套期保值方式是单向的，主要是买入和卖出玉米期货，实现原料端与销售端的风险转移。1、卖出玉米期货根据贸易企业的业务类型，卖出玉米期货主要适用于（不限于）以下情形：预计在未来出售玉米，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，会给企业带来亏损。（分批出售）；案例1：2016年6月份之后，国内玉米面临拍卖，并且东北地区玉米涨势喜人，丰收的概率很大，美国玉米丰产也在预期之中，价格开始下跌。因此，决定利用大商所玉米期货进行套期保值减少库存玉米价格下跌的风险。表1：贸易企业的套期保值效果(不考虑手