金融市场、工具与金融机构金融体系：原理推荐.ppt

金融市场、工具与金融机构 教学大纲 上篇 第1章 金融体系：原理 第2章 金融体系：组织 第3章 金融体系：证券价格与利率 中篇 第4章 货币市场 第5章 债券市场 第6章 股票市场 第7章 风险投资市场 第8章 资产证券化市场 第9章 衍生金融工具市场 下篇 第10章 中央银行 第11章 商业银行 第12章 投资银行 第13章 投资基金 第14章 保险公司 第15章 社会保险与社会保障机构 第16章 辅助金融服务机构 第1章 金融体系：原理 具体学习目标： 认识储蓄-投资转化关系 掌握金融体系的内涵和构成 掌握金融市场与金融中介机构的关系 掌握金融体系的功能 了解企业融资与金融结构的关系 第1章 金融体系：原理 第一节 经济运行中的资金流动 一、储蓄—投资转化的经济分析 二、储蓄—投资转化渠道 一、储蓄—投资转化的经济分析 一、储蓄—投资转化的经济分析 储蓄—投资转化动因 储蓄—投资转化载体 最终贷款人与最终借款人 储蓄—投资转化实质 二、储蓄—投资转化渠道 个体借贷双方直接谈判实现借贷 储蓄—投资转化的制约因素 （1）借贷双方的需求与供给在数量、期限方面存在差异不匹配 （2）交易成本较高 （3）融资风险 （4）信息不对称的存在 二、储蓄—投资转化渠道 借贷双方在辅助之下完成借贷 二、储蓄—投资转化渠道 有组织的金融市场体系的基本轮廓是： 有确定的交易场所 有明确的交易载体和交易价格 有多元化的金融中介机构组织 规范交易的各项金融法规 第1章 金融体系：原理 第二节 金融体系的内涵及经济功能 一、金融体系的内涵及职能部分 二、金融市场与金融中介机构的关系 三、金融体系的经济功能 四、实现上述功能的途径 五、关于功能的延伸问题 六、金融业对经济直接贡献的衡量指标 金融体系的内涵及职能部分 金融体系的内涵： 金融体系是指在促进资源配置过程中发挥作用的一系列组织机制，包括各种金融市场、各种金融工具、各种金融机构，以及维护和规范各组成部分的活动并发挥支持性作用的管理机构、规章制度。 西方理论文献中对金融体系的定义有许多不同表述 金融体系的两个重要职能部分 ： 金融市场：金融市场是盈余部门与赤字部门互相接触，进行各种金融工具交易（各种票据和有价证券买卖），实现短期货币和中长期资本借贷的场所。 金融机构 ：是指在金融体系中，承担资金从储蓄者向借款人转移的基本组织。 金融市场与金融中介机构的关系: 独立性 相关性 互补性 金融体系的经济功能 金融体系的经济功能是指金融市场相关机制，如金融机构、不同种类的市场、各种金融工具所共同拥有的功能。 本书沿袭先解决融资内在障碍，再完善融资过程的思路对金融体系的经济功能进行归纳。具体包括三大类四大基本功能。 技术手段支持 对融资在技术手段上的支持，反映在金融市场所发挥的便利支付结算功能，具体表现： 1．使债权债务关系得以清偿 2．使经济运行效率得以提高 3．使经济安全和社会安定得到保障 克服内在障碍 基于克服融资内在障碍，金融市场发挥了三大功能： 1．数量和期限转换功能 2．降低交易成本功能 3．分散和转移、风险功能 改善融资服务 金融体系在解决融资内在障碍的基础上，广泛开展起各种便利融资的金融辅助性交易，并成为金融市场不可缺少的重要交易内容。因而，金融体系的功能在改善融资服务方面发挥了以下两个功能： 1．改善不对称信息功能 2．降低参与成本功能 实现功能的途径 为提高储蓄-投资转化能力和有效性， 金融体系主要通过以下途径发挥上述功能： （一）创造拥有不同流动性的资产 （二）专业运作 （三）规模经营 关于功能的延伸问题 机构与功能的关系认识 关于解决融资障碍的完全性 金融中介功能的延伸 金融业对经济直接贡献的衡量指标 金融业对经济直接贡献的指标涵义 计算公式 ： 衡量指标的意义：用比率数值阐明了金融业不但推动了国民经济中其他四大经济部门的成长，还直接为经济增长做出重要贡献 第1章 金融体系：原理 第三节 企业融资与金融结构 一、企业融资来源 二、外援融资与金