交易经济学读书笔记.doc

交易费用经济学：契约关系的规制 奥利弗﹒威廉姆森， “新制度经济学”的命名者，被誉为重新发现“科斯定理”的人，由于他的宣传功劳使得交易费用学说成为现代经济学中的一派。他于1979年在美国芝加哥大学法学院《法律经济学杂志》上发表了该篇论文。（1979年10月号，第233-261页） 一、写作动机 1937年，科斯发表了《企业性质》，提出了“交易费用”的概念。20世纪70年代，随着交易费用理论的兴起，“交易”真正成为经济分析的基本单位。但是依然有人对此持怀疑的态度，是否只要祈求于规定了适当的交易费用就能使几乎任何事都合理化。 威廉姆森深入研究了交易费用，辨明了构成交易特点的基本方面，分析交易与交易形式的匹配。文章的分析论述市场、科层和中间组织形式，为何存在如此之多的纵向一体化，为何存在如此之多的市场中间交易？本文从此问题出发，解释哪些交易存在以及何以存在的理由。 描述交易的三个方面：频率、投资的特质和不确定性，适用于所有的交易，适用于商业交易的规制结构一般同样如此。文中提出的方法很容易推广到劳动契约的研究，还有部分内容可用于对公用事业管制和家庭关系的理解。因此，文中提出的分析契约的统一方法，对于分析现实问题具有重要意义。 二、主要观点 （一）交易特征的三个基本方面是不确定性、交易重复的频率和耐用交易专用性投资发生的程度。当其中的交易专用性价值较大时，特殊的规制结构应当取代典型的古典市场契约交换。 （二）弥补有关专用规制结构的设置成本的前景依交易的重复性而变。专用规制结构用于重复发生的交易比用于那些只是偶然发生的同样的交易要容易得多。 （三）在忽略不确定性的条件下，规制结构与商业交易的匹配 投资特点 非专用 混合 特质 频 率  数 次 市场规制 三方规制 （新古典缔约活动）  经 常 （古典缔约活动） 双边规制 统一规制（关系性缔约活动）  即古典缔约活动大约适用于所有标准化的交易（无论发生频率如何），关系性缔约活动可用于经常性交易和非标准??交易，新古典缔约活动用于数次、非标准化交易。 （四）商业交易的优化需要同时注意：生产节约，交易费用节约，以及零部件设计。 （五）随着不确性的增加，责任性市场缔约方式不能用于具有混合型投资特点的经常性交易。这种交易只能标准化后转向市场，或者在内部组织。 （六）从交易费用方面考虑，对缺乏交易专用性投资的活动的管制是正当合理的，其理由不充分。 （七）在家庭法领域中，动用判决要慎重，以免影响有价值的交易专用性投资。 （八）易于证实是资本市场对交易专用性投资的补充，在进行这种替代时，资本市场和和中间产品市场的组织基本相似。 三、分析框架 文章总的分析框架为：将契约进行分类（麦克内尔）——针对交易专用性特征，分析特质经济——刻画交易（频率分为数次和经常，投资分为非专用、混合和特质）以及三种规制结构——将交易类型，规制结构与契约分类相结合，得出规制结构与商业交易的匹配图——商业交易规制结构的分析方法应用到劳动市场，资本市场等。 随着法律规则强调的重点由单项缔约活动的研究转向更一般地关心所要达到的契约目的，麦克内尔将契约分为三类，即古典的、新古典的和关系的。在分类的基础上，进一步提出了规制结构，也就是交易在其中进行议价成交的制度母体。然而何时采用何种规制结构呢？契约简单与复杂的区分，需要特别注意规定交易的属性，即不确定性、交易重复的频率和耐用交易专用性投资发生的程度。在规制的研究中，大量的“行动”起因于投资差异，而根本的差异在于交易专用性（非市场性）支出的程度。 文章对特质经济学的分析框架如下：交易的第三个特征为资产专用性，通常在专用性物质资本的背后存在特质交换。额外的交易专用性储蓄会在买卖双方之间的分界面上自然增长，然而现实中存在着机会主义倾向，交易双方都希望在适应性契约后占尽量多的收益，因此较少机会主义影响或提高信任度的规制结构是需要的。文章举了几个例子说明了特质交易的有关情况，得出了结论，即当交易专用性价值较大时，特殊的规制结构应当取代典型的古典市场契约交换。 商业缔约的分析框架：简述经济化问题——刻画交易——规制结构图（采用麦克内尔的二种分类法）。经济化的核心问题是节约成本，目标是尽量减少生产成本和交易费用的总和；在保持规制结构不变的情况下，其中一个下降一般会导致另一个上升，如何最优化规制结构成了一个需要解决的问题。文章将投资分为非专用、混合和特质；频率分为数次和经常，用2*3矩阵表示六种交易。文章进而考察了三大规制结构，即非交易专用性、半专用性和高度专用性结构。最后得出了规制结构与商业交易的匹配图，并将麦克内尔的契约分类融入其中。 商业交易的规制结构一般适用于所有交易，但是需要规制交易的类型调整商业交易的专用规制结构。最后将本文的分析框架应用到劳动市场