银行卡产业规制研究探析.ppt

银行卡产业规制研究探析 主要内容 一、银行卡产业的运作机制 二、银行卡产业特征 三、银行卡产业规制研究的新进展 四、结论及启示 一、银行卡产业的运作机制 银行卡产业是以现代电子信息技术为基础 ,为社会提供电子支付和消费信贷的产品 ,由发卡、收单和专业化服务组织等众多企业组成的企业群体。 开放式银行卡组织的运作机制 二、银行卡产业特征 （一）、具有“交叉网络外部性” （二）、双边市场同时向两边的用户提供相互依存的互补产品。 （三）、双边市场的定价平衡法则 （一）、“交叉网络外部性” “网络外部性”是指某个产品或服务的价值随着消费该产品或服务的同一边用户数量的增加而增加 ( Katz和Shapiro ,1985)。从此定义可以看出,产品或服务的需求来自同一边用户。 而双边市场的网络外部性不仅取决于消费该平台产品的同一边用户的数量 ,而且还取决于消费该平台产品的另一边用户的数量,是一种具有“交叉”性质的网络外部性(Roson ,2005)。 （二）、同时向两边的用户提供相互依存的互补产品 所谓“相互依存的互补产品”是指交易平台向两边用户提供相同或不同的产品,这些产品在促成两边用户达成交易方面具有相互依存和相互补充的作用。 在银行卡产业中,只有当消费者和商户同时对银行卡有需求时,银行卡服务才具有价值。若只有一方对银行卡服务有需求,那么银行卡组织平台上的交易就无法实现。 （三）、双边市场的定价平衡法则 “平衡法则”：在双边市场上,为平衡两边用户的需求 ,交易平台通常对一方采取低价策略或转移成本的方式,以吸引其来平台注册交易。 在银行卡产业里 ,为了设计最优的价格来平衡消费者和商户的需求,银行卡组织一般通过调整交换费来间接影响消费者和特约商户费用( Rochet和Tirole ,2002)。 三、银行卡产业规制研究的新进展 （一）、禁止额外收费规则的规制 研究 （二）、交换费的规制研究 （三）、银行卡组织竞争的规制研究 （一）、禁止额外收费规则的规制研究  禁止额外收费规则(no-surcharge rule)是指银行卡组织禁止特约商户对使用银行卡的消费者征收额外的费用。 Katz (2001)认为,实施禁止额外收费规则可能会产生两方面的问题: 一是禁止额外收费会影响交换费的中性。 二是禁止额外收费规则会扭曲不同支付工具间的竞争，从而降低社会福利。 Rochet和Tirole (2002) 发卡行成本+收单行成本—特约商户银行卡业务收益﹤持卡人卡费 Rochet和Tirole (2002) 发卡行成本+收单行成本—特约商户银 行卡业务收益﹥持卡人卡费 且，特约商户的银行卡业务收益=成本 具体而言,虽然特约商户额外收费降低了消费者对银行卡的需求 ,但较低的卡费增加了消费者的持卡需求。 若这两种效应恰好抵消,银行卡服务就将达到社会最优水平;否则,发卡行所提供的银行卡服务将高于或低于社会最优水平。 Schwartz和Vincent (2002)认为,在发卡市场和收单市场均为垄断市场的情况下,就会出现交换费和收单费双重垄断定价的现象,禁止特约商户额外收费会降低社会福利 Wright (2003)认为： 1）在垄断情况下，垄断的特约商户将通过额外收费掠夺消费者持卡消费的福利，从而降低消费者对银行卡的需求，因此这时禁止额外收费规则将提高社会福利; 2）在特约商户之间存在竞争的情况下，禁止额外收费并不会影响社会福利 ，而特约商户则将因支付工具的成本而分化为两类 :一类只接受现金付款 ，另一类接受银行卡付款。 Chakravorti和 Emmons (2003)认为接受银行卡付款的特约商户会通过商品售价把银行卡的成本转嫁给持卡人。 相对于 “银行卡交易者”而言，“银行卡周转者”，享受了额外的融资服务。因此，“银行卡交易者”可能不愿意承担与“银行卡周转者”相同的成本。 为此，发卡行需要采用一些奖励措施来减轻“银行卡交易者”的成本。 （二）、交换费的规制研究 银行卡组织最重要的职责是联合各发卡银行共同制定适当的交换费,平衡消费者和商户的需求以实现最大的网络交易量。 (1)发卡行收取交换费的合理性。 (2)交换费共同定价机制对银行卡产业竞争的影响。 (3)利润最大化的交换费与社会最优交换费的偏离。 Baxter（1983）的理论研究基于以下三个假设条件: (1)发卡市场和收单市场均为完全竞争市场 (2)特约商户接受银行卡付款仅出于对收益的考虑，而没有考虑接受银行卡付款的策略效应 (3)特约商户是同质的,即银行卡给不同特约商户带来的收益是相同的。 Baxter认为,发卡行与收单行成本的非对称性以及消费者与商户对银行卡需求的非对称性使得交换费不可能为零,收取交换费可降低发卡行和收单行的收入与