2007级经济管理毕业论文范本.doc

2009届专科毕业设计（论文） 题目：上市公司关联交易有关问题探讨 班 级：　 学 号：　 　 　 姓 名：　　 指导教师： 　 周建华　 2009年9月 上市公司关联交易有关问题探讨 学生姓名： 学 号： 所在函授站 ： 北京中盈达教培中心 班 级： 指导教师： 周建华 完成日期： 2009年9月 目 录 1 上市公司关联交易的类型 1.1 经营往来中的关联交易 1.1.1 关联购销 1.1.2 费用转移与资产租赁 1.1.3 资金占用和信用担保 1.2 资产重组中的关联交易 1.2.1 资产转让 1.2.2 托管经营 1.2.3 合作投资 2 我国上市公司关联交易的动机 2.1 为了企业改制上市 2.2 为了获得股权资格 2.3 为了防止股票退市或被ST处理 3 我国上市公司不公平关联交易的成因 3.1 上市公司的股权结构不合理 3.2 上市公司治理结构有缺陷 3.3 有关的法律法规不健全 3.4 市场机制还不够完善 4 规范我国上市公司关联交易的对策 4.1 优化上市公司股权结构 4.2 完善上市公司法人治理结构 4.3 完善相应的法律法规 4.4 加强对新上市公司的审核管理 上市公司关联交易有关问题探讨（题目小一号黑体） 摘 要（小二号黑体） 近几年来，我国上市公司与集团公司不公平关联交易泛滥，由此引发了诸多问题，严重损害了国家、中小股东、债权人及上市公司自身的利益，并妨碍了证券市场的健康发展。本论文完成的《上市公司关联交易有关问题探讨》是在论述上市公司关联交易类型的基础上，剖析了上市公司关联交易的动机以及我国不公平关联交易产生的原因，并就如何规范上市公司关联交易提出了相应的对策。 关键词：上市公司；关联交易；股权结构；治理结构 上市公司关联交易是指上市公司同集团公司或其他关联企业发生的转移资源或义务的事项。据统计，1997年我国上海、深圳两市的上市公司中，有84.6%的公司披露存在不同程度的关联交易，1998年这一比例为80%，2000年为93.2%，2002年则为93.7%，呈现出不断上升的趋势。虽然关联交易作为资本扩展和运营的手段，具有降低交易成本、促进规模经营、优化资源配置等作用，但由于关联交易与市场竞争、公开竞价的方式不同，其价格可由关联双方协商确定。由此引发的关联交易很容易成为上市公司与其关联方之间调节利润、转嫁风险、避税和一些部门及个人谋取私利的手段。不公平关联交易的泛滥，已经引发了诸多问题，严重损害了国家、中小股东、债权人及上市公司自身的利益，并妨碍了证券市场的健康发展，因而如何规范上市公司的关联交易，值得进一步探讨。（正文用小四号宋体，1.5倍行距。） 1 上市公司关联交易的类型（一级题序和标题用小二号黑体） 上市公司关联交易具有多种形式，按其交易性质可分为两大类。 1.1 经营往来中的关联交易 （二级题序和标题用小三号黑体） 我国的上市公司大多数是由国有企业改制或进行部分资产剥离而成的，因而它们与集团公司----原国有企业存在着千丝万缕的联系，有的甚至是唇齿相依，不可避免地发生各种经济往来，因而经营往来中的关联交易也比较频繁。其主要形式有以下几种。（正文用小四号宋体，1.5倍行距。） 1.1.1 关联购销 （三级题序和标题用四号黑体） 由于非整体上市，许多上市公司本身并未构成完整的产供销流程，要依赖于集团公司原材料供应渠道或产品销售网络，因此，上市公司与集团公司间发生关联购销在所难免。此类关联交易是否公平合理，主要看交易价格是否公平合理，若按公允市价进行交易，则为公平关联交易；若背离公允市价，将为不公平关联交易。 1.1.2 费用转移与资产租赁 公司改制上市后，上市公司与集团公司之间普遍存在着无形资产和厂房设备等固定资产的租赁关系，并且还需要集团公司提供有关方面的服务，双方会因此签订有关资产租赁和费用分摊标准的协议。由于这些费用缺少可比市价作为参考,外界无法判断其合理性，操作弹性较大，这在客观上为上市公司和集团公司之间转移费用、转移利润提供了可行的空间。 1.1.3 资金占用和信用担保 按照国际惯例，企业之间不允许相互拆借资金，但鉴于我国上市公司和集团公司之间的特殊关系，资金往来相当频繁，大有变相拆借资金之嫌。一般来说，上市公司的融资能力强于非上市公司，上市公司往往通过收取资金占用费形式为集团公司或其他关联公司垫付部分资金。收取资金占用费的形式多样，具有很大的灵活性，这就为上市公司和集团公司之间