国际金融实务考试范围详解.docVIP

一、名词解释（4×5分=20分） 1.试比较直接标价法和间接标价法。 直接标价法，是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币间接标价法，是指以一定单位的本国货币为基准，将其折合为一定数额的外国货币的标价方法即期汇率也称现汇率，是交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作日以内办理交割的汇率。远期汇率也称期汇率，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率欧式期权 (European Options) 即是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权。美式期权(American option)是指可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权extrinsic value) 内在价值,指期权合同交割价（EXERCISEPRICE）或约定价与相应证券市场价之间的价差 指期权价值与内在价值之间的差额。卖方信贷是出口方银行向本国出口商提供的商业贷款买方信贷是出口国银行直接向外国的进口厂商或进口方银行提供的贷款。6 试比较远期外汇交易与即期外汇交易。远期外汇交易(Forward Exchange Transaction）又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。即期外汇交易（Spot Exchange Transactions）：又称为现期交易，是指外汇买卖成交后，交易双方于当天或两个交易日内办理交割手续的一种交易行为。1. 中国银行2006年1月12日的外汇牌价表如下：（人民币／100外币） 根据该牌价进行交易, 请回答下列问题： 280000/7.6894=36413.76美元 一位到香港的旅游者到中国银行兑换5000港币现钞, 需要付出多少人民币现钞? 一家出口企业到中国银行以200 000美元即期结汇, 能兑换多少等值的人民币? 一位客户欲将100 000 日元现钞兑换等值的人民币, 该客户能兑换多少人民币? . 我国某外贸公司从瑞士进口一批仪表, 瑞士出口商提出了两种报价, 即美元报价和瑞士法郎报价, 分为250美元和360瑞士法郎, 即期付款。当时纽约外汇市场USD／CHF为1. 5000。我公司接受何种报价较为有利? 为什么?.计算下列各货币的远期交叉汇率： 即期汇率GBP／USD=1.5610／30, 6个月差价为315/312； 即期汇率AUD/USD=0.6850/70, 6个月差价为158/153。请计算GBP/AUD 6个月的双向汇率。 GBP／USD=1.5297 / 5318 AUD/USD=0.6192 / 6717 GBP/AUD 6个月的远期买入价=1.5297/0.6717=2.2774 GBP/AUD 6个月的远期卖出价=1.5318/0.6692=2.2890 4. 美国某银行的外汇牌价: GBP／USD的即期汇率1. 8485／1.8495, 90天远期差价为135／145, 某美国商人买入90天远期英镑20 000, 到期需支付多少美元? GBP／USD的90天期GBP／USD的90天期, 请回答下列问题：本币报价设为用外币报价折算时应使用买入价280000/7.6894=36413.76美元 ⑴一位到香港的旅游者到中国银行兑换5000港币现钞, 需要付出多少人民币现钞? ⑵一家出口企业到中国银行以200 000美元即期结汇, 能兑换多少等值的人民币? ⑶一位客户欲将100 000 日元现钞兑换等值的人民币, 该客户能兑换多少人民币? 6.某港商三个月后有一笔100万美元的应收款，6个月后有一笔200万美元的应付款。在外USD/HKD即期汇率为7.7275/85, 3月期美元汇率为7.7250/60, 6月期美元汇率为7.7225/35。请分析该港商用远期对远期的调期交易可以怎样锁定成本？第一种：该港商进行远期对远期调期 其港币收支如下：该港商按 7.7250 的汇率卖出 200 万 3 月期美元 可得到 1545 万港币200×7.7250＝1545 万；按 7.7235 的汇率买进 200 万 6 月期美元，需支出 1544.7 万港币（200×7.7235＝1544.7 万）； 若该港商进行远期对远期调期，在固定本币收支的同时，还可获得 0.3 万元港币（1545万－1544.7 万0.3）的贴水收益。 第二种：该港商进行即期对远期调期.200×7.7280＝1545 万．美国某出口商4月份出口一批货物到瑞士, 总价值625 000瑞士法郎。该出口商收汇时间是7月, 出口商担心瑞士法郎的币值会下降, 他购买了10笔瑞士法郎的看跌期权, 62 500瑞士法郎, 每瑞士法郎的期权费为0.015美元, 该期权的执行价格