中国东方航空股份有限公司主体与2016年第二期中期票据信用评级.PDFVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 东方航空是由中国东方航空集团公司于1995年4 月发起设立的股 份有限公司，设立时总股本为 30 亿元，其前身为成立于 1988 年的中 国东方航空公司。公司于1997 年分别在香港、纽约和上海挂牌上市， 是中国民航业第一家上市公司（股票代码：600115）。2010 年 1 月28 日，公司完成对上海航空股份有限公司（以下简称“上航股份”）的换 股吸收合并，上航股份成为东方航空的全资子公司，换股完成后，公 司总股本增加至112.77 亿元。 2013 年4 月，经股东大会决议通过，公司向东航集团非公开发行 A 股24,154.8 万股，并向东航集团的全资子公司东航金控有限责任公 司（以下简称“东航金控”）非公开发行45,731.7 万股A 股。2013 年 6 月，公司向东航国际控股（香港）有限公司（以下简称“东航国际”） 定向增发69,886.5 万股H 股。上述增发完成后，东航集团直接持有东 方航空 40.03%的股权，其全资子公司东航金控持股3.61%，东航国际 持股20.72%。 2015 年6 月17 日，公司发布《东方航空非公开发行A 股股票之预 案》，拟采取非公开发行方式向特定对象发行A 股股票，发行的股票数 量不超过2,329,192,546 股（含2,329,192,546 股），发行募集资金80% 用于购买 28 架飞机，机型包括 B777-300ER、A320-200、A321 以及 B737-800；20%用于偿还部分金融机构贷款。2016 年1 月8 日，公司收 到中国证监会《关于核准中国东方航空股份有限公司非公开发行股票 的批复》（证监许可【2016】8号），核准非公开发行不超过2,329,192,546 股A 股股票，批复自核准发行之日起六个月内有效。 2015 年7 月27 日，公司与美国达美航空公司（以下简称“达美航 空”）签署了附条件的《股份认购协议》，由达美航空以港币 34.89 亿 元认购东方航空拟新发行的H 股普通股股票465,910,000 股，双方将 在代码共享、舱位管理、时刻协调、销售合作、机场设施共享、常旅 客计划等领域进一步开展深入合作，本次股权认购于2015 年9 月9 日 完成。截至2016 年3 月末，公司总股本为人民币 131.40 亿元，实际 控制人为国务院国有资产监督管理委员会（以下简称“国务院国资 委”）。 公司主要经营国内和经批准的地区、国际航空客、货、邮、行李 运输业务及相关延伸服务、通用航空、航空器维修及航空设备制造与 维修等业务。截至2015 年末，公司纳入合并报表范围的子公司共有15 家。 3