上市公司信息披露的问题和对策.doc

上市公司信息披露的问题和对策 摘要：证券市场上市公司信息披露问题，一直对会计理论界和实务界所关注。本文指出了我国证券市场上市公司信息披露中存在的一些问题，并提出了解决问题的一些对策。 关键词： 会计 信息 披露 改革开放以来，随着我国资本市场和证券业的发展，我国上市公司已发展到了上千家，其会计信息披露制度也逐渐趋于完善，但是我们看到上市公司会计信息披露存在问题依然很多，会计信息披露所涉及的违规、公司为了公司股票上市需要、影响股票的市价、公司管理业绩评价或筹资的方便等目的，往往采取操纵行为，弄虚作假，披露不真实的会计信蓝田股份在股票发行申报材料中，虚增无形资产1100万元、虚增银行存款2770万元ealey(1996)对发生财务欺诈的公司从其个别特征上采用匹配样本控制横截面差异，采用Logit回归模型。研究发现，董事会中独立董事的加入提高了董事会监督管理层，防止财务欺诈的有效性。实证结果还表明，董事会的规模以及外部董事的特征都能显著的影响财务报表欺诈的可能性。Beasley和Carcello等（2000）针对20世纪80年代后期之90年代最容易发生舞弊事件的科技，卫生保健，金融服务等三个行业，把发生财务欺诈的公司和非财务欺诈的公司与公司治理程度的关系进行了分析.研究发现，欺诈公司比非欺诈公司的公司治理机制都比较弱。在这方面我们应注重如下:1是健全董事会。在董事会中引入独立董事,并负责对董事提名、高级管理层的聘用与报酬、审计以及重大关联交易等事项表示意见。2是建立审计委员会或充分发挥监事会的作用。引入审计委员会这一机构,它主要由公司的非执行董事和监事组成,负责对公司经营和财务活动进行审计监督,并拥有聘用注册会计师的决定权等;或者将这一权力赋予监事会。3是建立董事会与管理层之间一种基于合约的委托代理关系,明文规定双方的责权利关系。这些措施将得以强化董事会、监事会监控工作的客观性,使其更能代表中小股东的利益。4是建立和完善对经理人的绩效考评制度,形成有效的业绩评价体系。目前上市公司大股东对经理人员的业绩评价多是财务指标，这必然会助长其道德风险，粉饰公司财务报告。我们可以借鉴美国董事协会的业绩评价因素：（1）领导能力；（2）战略规划；（3）经营业绩；（4）继任规划；（5）人力资源管理；（6）与股东和所有当事人进行有效的沟通；（7）与外部关系；（8）与董事会和监事会的关系。5 是完善上市公司内部激励机制,强化上市公司内部控制.根据现代委托-代理理论，内部激励有利于调动代理人的行为积极性能够使代理人按照委托人的意愿自愿完成代理合同和契约，因此，完善内部激励机制，使代理人即上市公司管理个人获得的收益与其增加的信息披露成本相联系，使其愿意更多的披露某些会计信息，从而改善会计信息披露的公允性。6是加强上市公司内部的会计管理。上市公司必须不断健全和完善其内部会计制度，严密控制会计信息的确认,计量,记录,报告的过程.参照国际标准选择会计政策.与此同时加强上市公司内部会计人员的培训和教育,以提高他们的业务水平和职业道德水平.从而减少会计信息失真的现象.提高上市公司信息披露的质量 。 2．规范中介机构行为，加强其责任，义务意识，提高注册会计师的独立性.。首先,鼓励和强制设立合伙制的会计师事务所,引进国外优秀会计师事务所的先进的管理经验,提高本国会计师事务所的审计质量, 同时应该加强行业的管理,避免恶性竞争.其次,加大注册会计师的无限责任,提高注册会计师造假的成本,使其责任与权益关系更好的统一起来.再次, 完善行业监管体系,加强对注册会计师执业质量的监督,以形成独立审计行业的自律机制,有他们自己发现问题,自己纠正,要在独立审计行业形成一股联合抵制作假的强大势力.最后, 展开独立审计准则培训,力争自在较短时间内提高注册会计师的素质和能力. 3．强化证券监督管理部门的监督。对上市公司披露的会计信息，证券监督部门有责任对上市公司未按有关规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏等情况依法进行查处并责令改正。对会计师事务所为证券的发行，上市或者证券交易活动出具的审计报告，证券监督机构有责任进行监督，对弄虚作假要依法进行查处。 4．完善会计监管的法律法规体系，加大处罚力度。新 《会计法》明确提出了提供虚假会计信息应承担的行政或刑事责任，这在遏制和解决当前一些单位会计秩序混乱、导致会计信息失真方面起到了一定的作用。但是怎样划分虚假和失真，会计信息使用者和司法部门可能有不同的理解，继而带来法律上的冲突。因此，建议在新《会计法》的配套法规中，要有一个明确的、具体的、便于操作的解释和说明。例如，美国由民间权威机构公布的各种公布和实务中被普遍认可的各种惯例去规范；英国“真实与公允”的含义最终由法院给予权