《金融工程学》第三讲 银行资产负债表分析课件.ppt

（2）现金流量资产利润率 表明银行从每一元资产中所获现金收入 * （3）经营指数 该指标评估了银行持续经营产生现金的效率,揭示了银行的营业利润的组成中,非现金项目涉及的程度. * 财务综合分析 财务综合分析就是将各项财务分析指标作为一个整体，系统、全面、综合地对金融机构财务状况、经营成果和现金流量情况进行剖析、解释和评价，说明金融机构整体财务状况、经营效果和现金流动的好坏。 综合分析法主要由杜邦分析法、雷达图分析法、沃尔比中评分法等。 * 杜邦模型--综合分析模型 1、杜邦模型概念 利用各个主要财务比率之间的内在联系建立综合模型以评价企业财务状况的方法。 * 2、杜邦分析法的作用 企业的各种财务活动及其各种财务关系之间相互联系、相互制约、相互依存，共同构成一个完成的财务经济系统。因此，财务分析人员应对这个财务经济系统内相互作用和联系的各个因素进行综合分析，以全面评价企业的总体财务状况和经营成果。 * 3、杜邦模型指标体系 * 权益乘数，又叫财务杠杆率，表明银行的负债程度，对资本利润率具有乘数效应。权益乘数越高，表明银行负债程度越高，能给银行带来较多的杠杆利益，但同时也给金融机构带来较多的风险。 * 资本利润率是杜邦分析系统的中心，是一个综合性极强，极有代表性的财务比率，他代表的是资本的盈利能力， * * 对利润率的分解 可以分解为工资福利支出、手续费支出、其他营业支出等，层层分解，衡量成本是否得到有效控制。 净利润=营业收入-成本总额 成本总额=利息支出+非利息支出+税金 营业收入=利息收入+非利息收入+税金 * 对资产利用率的分解 主要是从银行营业收入的角度进行分解的。 营业收入划分为利息收入和非利息收入，再与银行资产进行比较，就可以说明资产的毛收益主要是来自于高利率的盈利性资产，还是大量的非利息收入。 * 案例资料 杜邦分析实例 * 资本利润率11.64% 资产利润率 0.68% 权益乘数 17.03 利润率 资产利用率 1- 成本率 92.99% 利息支出率53.8% 非利息支出率30.21% …… 营业收入 245.92 / 资产总额2523.72 利息收入177.82 非利息收入68.10 盈利性资产1463.96 非盈利性资产1059.76 * 在进行报表分析时还应该注意表外业务和审计报告 * （2）资本与贷款比率 该比率将银行资本与贷款相比，反映银行承担风险的能力 国际上认为15%左右为宜。 * （3）资本与存款比率 该比率将银行资本与存款相比，反映银行对存款的清偿能力 国际上认为10%左右为宜，低于10%显得资本量不足。 * 贷款风险比率 贷款比例相同的银行，贷款质量不同，则安全程度有别。贷款资产的分散程度不同，也会影响银行的安全性 * （1）不良贷款率 该比率越低越好 21.16% 19.33% 4.69% 2003年 2004年 2005年 工商行 * （2）贷款分散化比率 * （3）拆借资金比率 * 利率风险比率 利率风险是市场利率的变动给商业银行的资产收益和负债成本带来的不利影响。 利率敏感性资产，是在市场利率发生变化时利息收入也相应变化的资产，如可变利率贷款。 利率敏感性负债是在市场利率发生变化时其利息支出相应变化的负债，如可变利率存款。 * 利润表分析 利润表总体分析 盈利性比率分析 利润分配表分析 * 一、利润表总体分析 利润表的总体评价和分析,一般是在编制“比较利润表”或“同比利润表”的基础上，重点对利润项目结构各期变化的比较分析，从而反映出利润的变化情况，以及影响利润变化的因素和这些因素对利润的影响程度，来揭示出有关各因素之间的相互关系，掌握利润变化规律。 * 案例分析资料： 工商行2005年利润表 * 还要记得分析分布报告！ * 中国工商银行2005年分部报告 本集团的主要业务为商业性贷款及接受公众存款，现有的个人及企业贷款资金主要来源于客户存款。本集团的主要数据按以下地区分部列示： 总行：总行本部。 长江三角洲：上海，江苏，浙江，宁波。 珠江三角洲：广东，深圳，福建，厦门。 渤海湾地区：北京,天津，河北，山东，青岛。 中部：山西，湖北，河南，湖南，江西，海南，安徽。 西部：重庆，四川，贵州，云南，陕西，甘肃，青海，宁夏，新疆，内蒙古，广西。 东北：辽宁，黑龙江，吉林，大连。 海外及其他：香港，澳门，新加坡，首尔，釜山，东京，法兰克福，卢森堡，工银亚洲，　　 工商国际，工商东亚，伦敦子行，阿拉木图子行，工银瑞信。 * * 二、盈利性比率分析 盈利是商业银行经营活动的内在动力。盈利性是指银行在正常经营状态下的盈利能力，非正常经