关于加强新股上初期交易监管的通知08.pdfVIP

关于加强新股上市初期交易监管的通知 (2012-03-08) 各市场参与人： 为加强首次公开发行股票（以下简称 “新股”）上市初期（上市 后的前10 个交易日）的交易监管工作，防控新股炒作，维护市场正 常交易秩序，保护投资者合法权益，根据《上海证券交易所交易规则》 等有关规定，现就加强新股上市初期交易监管的有关事项通知如下。 一、新股上市首日出现下列异常波动情形之一的，上海证券交易 所（以下简称 “我所”）可以对其实施盘中临时停牌： （一）盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌10%以上（含）； （二）盘中成交价格较当日开盘价上涨或下跌20%以上（含）； （三）盘中换手率（成交量除以当日实际上市流通量）达到80%以 上（含）； 因前款第（一）项停牌的，当日仅停牌一次，停牌持续时间为 30 分钟，停牌时间达到或超过14:55 的，当日14:55 复牌。因第（二）、 第（三）项停牌的，停牌时间持续至当日14:55。 我所其他无价格涨跌幅限制股票盘中临时停牌的标准，比照适用上述 规定。 二、实施盘中临时停牌后，我所将通过网站和卫星传输系统，对 外公告具体的停牌及复牌时间。 三、新股上市初期出现的下列行为属于异常交易行为，我所予以 重点监控： （一）同一账户或同一控制人控制的多个账户，单日累计买入数量 超过新股实际上市流通量1‰的； （二）同一账户或同一控制人控制的多个账户进行日内反向交易或 频繁隔日反向交易，且数量较大的； （三）在集合竞价阶段或收盘前15 分钟，通过高价申报、大额申 报、连续申报、频繁申报撤单等方式，严重影响新股开盘价或者收盘 价的； （四）在连续竞价阶段，当最新成交价接近日内最高成交价时，以 不低于行情即时揭示的最低买入价格累计申报买入数量超过新股实 际上市流通量0.2‰的； （五）申报买入价格高于申报时点之前的行情揭示最新成交价的 2%，且数量较大的； （六）利用市价委托进行大额申报，严重影响新股交易价格的； （七）我所认为需要重点监控的其他新股异常交易行为。 四、对存在前述异常交易行为的证券账户，我所可以单独或同时 采取下列监管措施： （一）口头或书面警示； （二）要求提交合规交易承诺； （三）盘中暂停账户当日交易； （四）认定账户所有人为不合格投资者。 对情节严重的，我所将给予限制账户交易的纪律处分，并计入诚 信档案；对情节特别严重的，上报证监会查处。 五、我所会员应当加强对客户新股上市初期交易行为的管理，发 现客户有前述异常交易行为之一的，应当予以提醒，并及时采取措施 予以制止。 对存在严重异常交易行为、经提醒仍不改正的客户，会员可以依 据《上海证券交易所会员客户证券交易行为管理实施细则》的有关规 定，拒绝其交易委托，或者终止与客户的证券交易委托代理关系，并 向我所报告。 六、基金、保险、券商等专业机构投资者，应当坚持自律、规范 原则，积极配合本通知的实施，强化价值投资理念，理性参与新股交 易。 七、我所可以根据市场需要，对本通知规定的异常波动标准和异 常交易行为标准进行调整。 八、对新股上市初期交易监管的其他事宜，适用《上海证券交易 所证券异常交易实时监控指引》等业务规则的规定。 我所相关业务规则的有关规定与本通知不一致的，以本通知为 准。 九、本通知自发布之日起施行。 特此通知。 上海证券交易所 二○一二年三月八日