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在华外资企业的转移定价：转出利润还是转入 在华外资企业的转移定价: 转出利润还是转入 薛漫天 摘要:本文综合考虑了公司所得税、关税、增值税出口退税对在华外资出口企 业转移定价行为的影响，使用 2006年的海关数据库和中国工业企业数据库，检验 了各类别外资企业的出口商品价格对于转移定价激励的弹性。结果显示:在样本 期，在华外资企业出于税务动机的转移定价行为主要存在于一般贸易和部分来料加 工贸易中，利润转移方向主要是向境内;增值税出口退税对于转移定价行为的影响 对于产品单位为个/套的贸易更明显;在华外资出口企业主要在转移定价激励最明 显的交易中进行转移定价。 关键词:外资企业;转移定价;税务动机 一、引言和文献回顾 跨国公司是推动全球化的核心力量。他们为了追求利润最大化，特别是为了避 税，将其资本的收益在世界范围内通过各种手段进行转移。相关的学术文献主要强 调各国所得税率差异的影响。例如， Maffini等 (2011 )提出了使用全要素生产率 衡量利润转移的方法，他们发现，东道国公司所得税率下降 10个百分点会导致跨 国公司子公司的全要素生产率相对内资企业上升 10%，提示了利润转移的存在 o Stowhase (2013) 指出，跨国公司的利润转移可能会导致东道国所得税率的提高。 跨国利润转移存在多种渠道，例如通过转移营业收入、债务、成本甚至实际经营 活动(阻assen等， 201