会计信息可比性对审计质量的影响研究——基于我国A股上市公司的经验证据.docVIP

会计信息可比性对审计质量的影响研究——基于我国A股上市公司的经验证据 会计信息可比性对审计质量的影响研究 — — 基于我国A股上市公司的经验证据 武汉纺织大学会计学院 程 梦 刘睿智 摘要：基于我国上市公司2005—2014年的数据，以操纵性应计的绝对值作为度量审计质量的反向 指标，对会计信息可比性是否影响审计质量进行了实证检验。研究发现，会计信息可比性与上市公司 盈余操纵水平负相关，说明会计信息可比性越高，审计质量越高。进一步将操纵性应计区分为向上操 纵盈余和向下操纵盈余两个方向后 ，研究结果保持不变。会计信息可比性增加财务报告的可审性，提 高审计质量，对于降低公司的代理成本，提高资本的配置效率具有重要的意义。 关键词：会计信息可比性 审计质量 操纵性应计利润 一 、引言 在会计准则协调与趋同的背景下，可比性的经济后果 逐渐成为财务会计领域研究的热点话题。迄今为止 ，关于 可比性经济后果的研究虽然已经积累了一定的文献，但是 对于可比性是否提高了审计质量，进而促进资源的优化配 置，现有文献并没有给出相应答案。根据De Franco等(2011) 的研究 ，可比性具有溢出效应 ，能够传递其他企业或行业 的经营信息。然而，审计过程中是否需要借助可比公司的 信息，取决于审计师的职业判断。因此，会计信息可比性是 否提高审计质量是一个实证命题。 二、文献综述 (一)可比性的经济后果 De Franeo(2011)首次利用盈 余一收益模型设计出测度公司间会计信息可比性的方法 并证明了该方法的有效性。此后，学者们借鉴De Franco et aI．(2011)的方法将公司层面可比性经济后果的研究拓展 到不同的领域。如可比性降低企业信用风险 (Kim et a1．， 2013)、增加股价反映未来信息的能力并降低股价同步性 (Choi et a1．，2014)、提升可比公司倍数法的估值精度(Young and Zeng，2015)、促进企业增加投资以缓解投资不足问题 (来明敏和裘莉莉，2013)、改善企业并购投资绩效(刘睿智 等，2015；Chen et a1．，2014)等。总体而言 ，自De Franco et a1． (2011)提出公司层面可比性度量方法以来，关于可比性经 济后果的研究无论从广度和深度都得到了进一步的拓展。 (二)审计质量的影响因素 目前国内外学者主要从事 务所和审计师层面、审计客户层面、以及制度环境等方面 研究审计质量的影响因素。事务所层面的因素包括：事务 所规模(Becker，1998；郭照蕊 ，2011)、组织形式(Firth et al， 2012；刘斌 ，2008)、事务所类型(曾亚敏 ，2014)、审计师行业 专长(Lira and Tan，2008；刘文军 ，2012)、任期和轮换(李兆 华，2005)等。审计客户层面包括：客户重要性 (喻小明， 2008；Ghosh et al，2009)、审计客户的公司治理特征(吴吴曼 等，2015；余宇莹，2007)等。制度环境包括：法治环境(白云 霞，2009)、媒体监督(吴伟荣，2015)等。 三、理论分析与研究假设 会计信息可比性至少从两个方面提高了审计质量。首 先，可比性增加财务报表可审性，帮助审计师更好地理解 客户的财务报表，识别与发现可能存在的重大错报。当一 个公司的财务报告披露的信息能够传递行业其他公司的 经营信息时，这家公司的财务报告就具有正 “外部性” (Beaver 1981)。这种正“外部性”会随着会计信息可比性的 提高而提高。这对于降低信息使用者收集与处理会计信息 的成本 ，帮助信息使用者更准确地评价审计客户的真实经 营业绩具有重要的作用。另一方面，在整个市场中同行企 业的经济业务构成一个相互联系的整体，财务报表是公司 经营业务转化为会计信息的结果。如果越多的公司的财务 报表能够直接可比，对财务报表事项的判断就会有越多的 判断参考值(Meeks and Swarm 2009)。审计客户之间的财务 报表可比性不仅可以帮助审计师评价财务状况和财务绩 效，还可以缩小管理者和外部信息使用者的信息不对称 性 ，弱化企业管理者的信息优势(Gong at a1．2013)。综上所 述，可比的会计信息有助于审计师系统识别公司财务记录 中的违法行为和存在的错误，以及管理者的诚信度，从而 提高审计质量。另外，可比性能够降低“晕轮效应”在审计 判断中的不利影响。风险导向审计模式要求审计师先对被 审计单位重大错报风险进行识别与评估，然后采取有针对 性的应对措施。然而审计师对独立证据进行可靠性评估的 时候，往往受到“晕轮效应”的影响(0’Do