公司治理与财务报告舞弊关系的研究--以西安达尔曼实业股份有限公司为例.docVIP

公司治理与财务报告舞弊关系的研究--以西安达尔曼实业股份有限公司为例 --以西安达尔曼实业股份有限公司为例 摘 要 财务报告作为会计信息的重要裁体,主要反映企业的财务状况、现金流量和经营成果等有美的信息。财务报告的信息与公司治理有密切的关系。20世纪70年代后期开始上市公司舞弊案件大量发生。近年来我国上市公司财务报告舞弊也屡见不鲜。而且根据调查报告显示发生财务报告舞弊的公司很大程度上存在公司治理结构的问题。本文适用理论与实际相结合的方法, 分析我国上市公司治理结构的现 状，深入研究了我国上市公司治理结构的缺陷对会计信息质量的影响就如何完善上市公司治理结构和提高会计信息技术质量提出若干政策建议。 【关键词】 财务报告舞弊; 公司治理结构; 内部审计 1.前言 20世纪80年代中期以来, 公司治理结构逐渐成为一个具有重要理论和实践价值的话题。近年来,我国上市公司提供的会计信息质量不高,常常存在着误导、虚假和重大遗漏的情况,会计信息披露欺诈行为频繁出现, 违背了证券市场公开、 公平、 公正和诚实信用的基本原则, 严重损害了广大投资者的利益, 同时也严重干扰了我国证券市场的顺利运行 。 结合目前体制及经济发展的各方面因素来看, 财务舞弊行为和我国上市公司的始理结构在股权结构、 治理结构等方面存在的问题是紧密相关的 。 因此, 研究我国上市公司治理结构与会计信息披露之间的关系对提高我国上市公司会计信息披露的有效性, 促进我国证券市场持续健康发展, 最终保护广大投资者的合法权益具有非常现实的意义。 2. 公司治理与财务报告舞弊的相关性 2.1 财务舞弊的动机 2. 1. 1 财务舞弊的内在动机 财务报告舞弊的 内在动机是指企业及其各利益相关者为满足自身利益或需求积极主动地进行舞弊的动机。 财务报告舞弊的内在动机主要是为了满足上市公司自身、 管理者、 大股东和其他利益相关者的不同利益目的 。 引起这方面的动机成因一部分受利益驱使, 另一部分是公司内部治理结构不合理, 存在舞弊机会。 2. 1. 2 财务舞弊的外在动机 企业所处的外部环境受到政治经济法律制度的制约和政府的监管调控, 有这些外在因素引起的财务舞弊往往是被动的, 上市公司财务舞弊同样存在外在动机 。 我国证监会、 证券法和公司法对上市资格、挂牌、配股等都做出了明确规定,如制定的ST、 PT政策,公司 IP0和配股的政策等, 都对上市公司的财务指标有明确的规定, 促使那些未达到标准的公司不惜提而走险, 通过舞弊达进行利洞操纵,使公司扭亏为盈或隐瞒亏损的事实,到政策要求。 2. 2 公司治理结构与财务报告舞弊的联系 只有完善的公司内部治理结构,才能产生高质量的财务报告,也决定了资本市场中信息的质量。 公司内部治理结构失效导致财务舞弊, 财务信息的造假也反应出公司治理结构存在缺陷 。 公司治理通过完书制度安排来保证财务信息质量, 有助于规范财务信息披露的执行标准和具体内容, 有助于提高财务信息的质量,确保公司财务报表的可信度和可靠性,也为信息使用者做出正确的判断与决策带来保证。 对上市公司不良融资行为和资金运作行为、不恰当的财务成果分配行为、财务业绩的操纵行为起到制约作用, 最终保障各利益相关者的利益 。 3. 达尔曼实业股份有限公司财务舞弊案例 3.1 背景介绍 西安达尔曼实业股份有限公司创立于1993年10月,目前注册资金28663.94万元,拥有资产超过22亿元。公司股票于1996年在上海证券交易所成功上市,成为中国大时珠宝首饰企业首家股份制上市公司,被海内外誉为中华珠宝第一股。在短短数年时间内,实现了超常规快速发展,生产规模和加工能力以及销售收入都呈现高速增长趋势,逐步形成一个大规模的公司。 1996年12月,公司在上交所挂牌上市,并于1998年、2001年两次配股,在股市募集资金共计7.17亿元。从公司报表数据看, 1997 ~2003年间,达尔曼销售收入合计718亿元,净利润合计4. 12亿元, 资产总额比上市时增长5倍,达到22亿元,净资产增长4倍,达到12 亿元。在2003年之前,公司各项财务数据均衡增长,具有较强迷惑性。2003年,公司首次出现净利润亏损,主营业务收入由2002年的3. 16亿元下降到2. 14亿元,亏损达1.4亿元,每股收益为一0.49元, 同时公司的重大违规担保事项浮出水面, 涉及人民币3. 45亿元, 美元133.5万元;还有重大质押事项,涉及人民市5.18亿元。2004年5 月10日,达尔曼变更为“ST达尔曼”, 同时证监会对公司涉嫌虚假陈述行为立案调査。裁至2004年6月30日,公司总资产锐减为13亿元,净资产一3. 46亿元,半年亏损高达14亿元,不仅抵消了上市以来大部分业绩,而且城临退市破产。此后, 达