欧盟保险公司偿付资本监管SolvencyII框架及内容.pdf

2013 年 1 月 欧盟保险公司偿付资本监管(Solvency II)框架及内容 欧盟保险公司偿付资本监管(Solvency II)框架及内容 联合资信 杨 杰 陈 瑾 陶 亮 一、欧盟Solvency II的框架 欧盟正逐步推进保险公司偿付资本监管的改革，其目的是为了促进欧盟地区保险 市场的发展，增强欧盟地区保险公司的市场竞争力，并统一、协调欧盟内部对保险公 司监管和防范保险行业风险。新的偿付资本监管体系被称为“Solvency II”。Solvency II 将在欧盟内部建立保险集团监管的协调机制，建立保险业务重组和清算机制，以保障 保险公司保单持有人和债权人的利益。新的保险公司资本监管要求将结合国际保险监 管官协会、国际会计准则理事会以及国际精算协会在风险管理领域取得的最新进展以 及金融行业新的发展趋势，将经济风险资本方法引入到保险行业监管领域，促使保险 公司更好地进行资产价值评估和风险管理。保险公司应采用合理的经济原则，充分利 用金融市场中的信息对财务状况进行评估，基于资产和负债的经济价值计算监管资本。 监管部门要求保险公司持有足够的经济资本应对在 99.5%的概率下出现的损失。 Solvency II 的框架主要包括监管资本要求、公司治理和信息披露三个方面。在保 险公司偿付资本监管方面，保险公司应持有足够的资本满足最低资本要求（MCR ）以 及偿付资本要求（SCR ）。在某些特定情形下，监管当局有权要求保险公司满足一定的 额外偿付资本的要求（capital add-on ）。额外资本监管要求是在其他监管措施无效或不 适用的情形下作为一种最后的风险监管应对措施。保险公司应保持额外资本直至导致 额外资本监管的特定情形得以消除。欧盟监管当局认为在某些时候，公司治理方面的 监管较偿付资本监管更为有效。监管当局要求保险公司建立有效的公司治理体系对业 务和风险进行管理。公司治理体系应包括风险管理职能、合规管理职能、内部审计职 能和精算管理职能。在信息披露方面，保险公司至少每年一次向公众披露与其偿付能 力和财务状况相关的重要信息。保险机构还被允许在自愿的基础上披露更多相关的信 息。 Solvency II 加强了对保险集团的业务和偿付资本的监管。保险集团可以采用合并 报表法或扣除和加总法计算集团的偿付资本。保险集团还应及时向监管部门报告重大 集中风险和内部交易。 - 1 - 二、偿付资本监管要求 （一）资本构成 保险公司用于承担损失的资本包括自有资本(own funds)和附属资本(ancillary own funds) 。自有资本包括基础自有资本(basic own funds)和合格的次级债务(subordinated liabilities) 。基础自有资本为经评估的资产与负债之间的差额，并扣除保险公司持有本 公司的股权(own shares)之后的资本。附属资本包括除自有资本以外的可用于吸收损失 的资本，包括投资者尚未缴足的股本或未催缴的初始资本(unpaid share capital or initial fund that has not been called up)，信用证（letters of credit ）和担保(guarantees) 以及其他 具有法定约束力的承诺(legally binding commitments) 。附属资本的范围以及相应的计入 监管资本的额度由监管部门认定。保险公司某类产品给予特定的