2010年高级会计师考试(中华习题班)第4章套期保值案例分析题.docVIP

第四章　套期保值案例分析题 1.2010年6月1日，甲企业与某外商签订了销售合同，约定于2010年10月1日销售A化工产品给该外商。经计算，生产该批A产品需要在2010年9月10日购入苯乙烯4000吨，签订合同时苯乙烯现货价格为8500元/吨。甲企业为规避苯乙烯价格波动带来的风险，经董事会批准，在期货市场买入了9月份交割的4000吨苯乙烯期货，并将其指定为A产品生产所需的苯乙烯的套期工具。当天苯乙烯期货合约的价格为8600元/吨，其标的资产与甲公司生产A产品所需要的苯乙烯材料在数量、品质和产地方面相同。2010年9月10日，苯乙烯的现货价格上涨到10800元/吨，期货合约的交割价格为10850元/吨。当日，甲公司购入了4000吨苯乙烯材料，同时将期货合约卖出平仓。 甲公司对上述期货合约进行了如下会计处理： （1）将该套期划分为现金流量套期。 （2）将该套期工具利得中属于有效套期的部分，直接计入了当期损益。 （3）将该套期工具利得中属于无效套期的部分，直接计入了所有者权益。 （4）在A产品出售时，将套期期间计入资本公积的利得金额，转入了当期损益。 要求： 1、指出上述套期保值业务中的套期工具和被套期项目。 2、分析判断该套期是否符合运用套期保值会计的条件。 3、分析判断甲公司对上述业务的会计处理是否正确，并说明理由。 【本题10分，建议20.0分钟内完成本题】 【答疑编点击提问】 【正确答案】：1.上述套期保值业务中的套期工具是买入期货合约，被套期项目是苯乙烯预计交易的未来现金流量变动风险。 2.采用比率分析法进行判断： 　交割时套期工具盈利金额＝（10850－8600）×4000＝9000000（元） 　交割时被套期项目亏损金额＝（10800－8500）×4000＝9200000（元） 套期有效程度＝9000000/9200000＝97.87％或 套期有效程度＝9200000/9000000＝102％（可以只写一个） 即该套期实际抵消结果在80％至125％之间，属于高度有效套期。因此符合运用套期保值会计处理的条件。 3. （1）甲公司处理正确。 理由：甲公司应该将该预期交易的套期划分为现金流量套期。 （2）甲公司处理不正确。 理由：因为甲公司将该套期保值划分为了现金流量套期，所以应该将该套期工具利得中属于有效套期的部分，直接计入所有者权益。 （3）甲公司处理不正确。 理由：因为甲公司将该套期保值划分为了现金流量套期，所以应该将该套期工具利得中属于无效套期的部分，直接计入当期损益。 （4）甲公司处理正确。 理由：现金流量套期中被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理： 　　①原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。 ②将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。 　　所以此案例在A产品出售时，将套期期间计入资本公积的利得金额，转入了当期损益是正确的。企业也可以选择将其直接计入产品A的初始确认金额。 【该题针对“现金流量套期会计”知识点进行考核】 2.2010年1月1日，邯郸钢铁集团公司（以下简称邯钢集团）预期在2010年6月30日销售一批钢铁，数量为100 000万吨。为规避该预期销售有关的风险，邯钢集团于2010年1月1日在期货市场卖出期货合约，且将其指定为对该预期商品销售的套期工具。期货合约的标的资产与被套期预期商品销售在数量、质量、价格变动和产地等方面相同，并且期货合约的结算日和预期商品销售日均为2010年6月30日。 　　2010年1月1日，期货合约的公允价值为零，商品的预期销售价格为1 100 000万元。2010年6月30日，期货合约的公允价值上涨了25 000万元，预期销售价格下降了25 000万元。当日，邯钢集团将钢铁出售，并将期货合约结算。 邯钢集团采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较期货合约和钢铁预期销售价格变动评价套期有效性。 假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，邯钢集团的账务处理如下(单位：元)： （1）将该套期划分为公允价值套期。 　　（2）2010年1月1日，没有进行账务处理。 　　（3）2010年6月30日，确认了套期工具公允价值变动25000万元计入了当期损益。 （4）衍生工具公允价值变动产生的利得最终增加了销售收入确认金额。 要求： 1、分析判断该套期是否符合运用套期保值会计的条件。 2、分析判断甲公司对上述业务的会计处理是否正确，并说明理由。 【本题10分，建议20.0分钟内完成本题】 【答疑编点击提问】 【正确答案】