股票买卖原则髓.doc

股票买卖原则精髓 一、分析大盘涨跌趋势首先分析大盘中长期的牛熊趋势，确定大牛市、小牛市或熊市，进行买卖操作1、分析的重要性??? 历史证明，大盘指数见顶熊市来临，80%以上的股票，无论质地好坏，都会随着大盘一起下跌。一起下跌是大概率事件，少数股票逆势上涨是小概率事件。??? 在牛市大胆出手买卖股票，在熊市龟缩收手持有现金。??? 把握大概率事件，故而分析大盘牛熊是股票投资的首要任务。2、常见错误分析方法??? 常见的有经济宏观分析、指标微观分析两种。此两种方法事实证明都是错误的。??? 采用经济宏观分析法有经济学家、股票战略家、券商等。他们运用所钟爱的几十种商业和经济指示器来阐释。事实上不是经状况引领股票市场，而是股票市场引领经济的发展。他们是因果颠倒，结果必然会犯错。??? 采用指标微观分析法有各种指标专家。他们跟踪50-100种指标，如腾落指数。他们此次成功下次就失败。成功率不高。因为各种指标都是派生的，远不如直接研究指数的涨跌及成交量的变化正确。3、完结点法来分析大盘牛熊顶部底部??? 在大盘日K线图中，发现第一个完结点：顶部，相比前一日创新高却收盘大跌、放大量；底部，相比前一日创新低却收盘大阳、放大量。其他完结点不一定创新高或创新低，但收盘时必须比较前一日大跌、放大量。??? 、顶部完结点法判断大盘顶部??? 相比前一日，第一次出现创新高收盘大跌(-2%以上)、放大量(大20%以上)完结点，就要高度重视。发现接下来的信号判断。??? 在2-4周内接着出现：相比前一日3-5次大跌(-1%以上)、放大量完结点。就可基本判断牛市见顶。??? 、底部完结点法判断大盘底部??? 相比前一日，第一次出现创新底收盘大涨(+2%以上)、放大量(大20%以上)完结点，就要高度重视。发现接下来的信号判断。??? 随后2周内出现：相比前一日7-10次大涨、放大量完结点。就可基本判断牛市来临。在出现4-7次完结点时就入场抄底。一般要经历2-3段小熊市(每次跌18-20%甚至更多)，大盘尝试多次性的反弹，但不会出现确认的底部信号，直至大底部出现时才出现底部确认信号。4、指标龙头股信号显示牛熊顶底??? 顶部：龙头股明显滞涨、多数进入最后的震荡剧烈。??? 底部：有5%以上的股票完成创历史新高。、可以彻底放弃过去运用各种技术及基本分析法来判断牛熊的顶底部。因为常规方法界定顶底部时股价已经下跌或上涨20%以上，个股损失30%以上。、此条的核心内容就是运用顶底的完结点来判断可操作的牛市。、此法研判底部成功率很高，但是顶部信号较多，故而顶部还需结合其他指标综合判断。、此法的实用功能就是：大牛市或小牛市来临，能够坚定及时抄底、能够坚定中期持股，最后获取利润的最大化?? 二、执行止损、止盈制度股票买入后出现股价下跌，要坚决执行止损目标。如果股价按计划持股5-10天上涨20-30%执行止盈目标。??? 买入价的止损位：下跌7-8%坚决卖出，毫不犹豫买入价的止盈位：上涨20-30%考虑卖出买入组合：一般满仓3-5只股票。只要三分之一的股票盈利20-30%，其余三分之二亏损7-8%，就可持平。在大牛市中一般成功率在70%以上改变发洋财、赚1、2、5倍观念，股市总体思路是积小胜为大胜，讲究稳定积累财富三、好股票最佳时机买入牛市来临后，考虑在最好的时机买入最好的股票。每一波牛市的领涨股热点板块都不一样。每次大涨2-10倍后的股票随后都要平均下跌72%，有的大跌90%以上。每一只股票大涨时机只有1-2年，少数可以上涨3-5年所以，一要研究未来牛市的领涨板块(也就是核心股票池)，也就是未来几年的高景气行业板块，二要观察发现这些核心股票池股票的买入区域最好的股票——未来领涨的新兴行业板块股池每股收益????? 1、最近一季每股收益与去年相比大于25%。????? 2、最近或较前季度每股收益与上季相比增速要快，即加速增长。????? 3、过去三年每股收益平均增长大于25%以上产品销量????? 4、最近季度销量增长25%以上，前三季度销量加速增长。毛利率????? 5、毛利率高于行业平均水平。??? 净资产收益率????? 6、大于15%。现金流????? 7、高成长的科技公司至少20%的现金流。??? 基本面和相对强度等级8、《投资者商业日报》基本面排列等级90分以上、12或6个月相对强度90分以上。日报登载排名前100名的公司。基本面按前三年每股收益增长、前一季度增长打分排名，前100名。相对强度电脑按250日、125日排序，前100名。行业景气度????? 9、排名前10位。??? 机构投资者????? 10、基金、保险等机构连续几个季度增仓。??? 股票回购????? 1、公司回购2-10%的股份就很好