星云基金创始合伙人王树海什么是PPP模式.ppt

2015年4月22日，交通部下发《交通基础设施PPP等模式试点方案》。 2015年5月7日，财政部和交通部联合下发《关于在收费公路领域推广运用政府和社会资本合作模式的实施意见》。 亮点：首次明确可以由项目沿线一定范围土地开发使用作为PPP项目支持措施。 2015年5月10日，财政部和环保部下发《关于推进水污染防治领域政府与社会资本合作的实施意见》。 PPP政策法规—其他部委 什么是PPP模式？ 定义：2014年政府预算报告 PPP模式：Public—Private—Partnership的字母缩写，即公私合营，是指政府与社会资本之间，为了提供某种公共产品或服务，以特定的合作模式为基础，彼此之间形成一种伙伴式的长期合作关系。 通过引入市场竞争和激励约束机制，利益共享和风险共担，发挥双方优势，提供数量保证、优质和高效的产品或服务。 PPP模式 典型架构 PPP架构说明 1、政府：授权主体。项目所在地相应级别的政府或政府授权机构。 2、社会资本方：建立现代企业制度的境内外企业法人，但不包括本级政府所属融资平台公司及其他控股国有企业。 3、交易结构：股权结构、治理结构、投融资结构、合约期限、回报机制、收费定价调整机制和产出说明等。 4、风险分配结构。 5、运营方案（模式设计）。 6、项目回报机制。 7、融资方案设计。 8、合同体系及关键条款。 9、监管架构。 10、采购方式及条件。 特点一：PPP针对的是政府主导投资的基础设施与公用事业类项目。 办法提到：能源、交通运输、水利、环境保护和市政工程等。 特点二： PPP是一种广泛的合作模式，合作模式需根据项目设计。 特点三： PPP模式是一种融资模式，更是一种持续的运营管理模式。 特点四：政府主导进行，以保证公共属性，政府：授权、监管、考核评价、或补偿；社会投资者：设计、投资、建设、运营或移交。 特点五：提高资产运营效率。（物有所值评价） 特点六：合作周期长，至少不低于10年。 特点七：利益共享机制。1、收益保障机制，达到预期收益。2、当社会资本方超出预期收益，政府方引入收益分成机制。 PPP模式的特点和深刻理解 特点八：风险共担机制，风险分摊架构如下： PPP模式的特点和深刻理解 ppp项目回报机制 分类 使用者付费 政府付费 使用者付费 可行性缺口补助 可用性付费 绩效付费 政府购买服务 使用量付费 资源补偿 经营性项目 √ √ 准经营性项目 √ √ √ √ 非经营性项目 √ √ √ √ 投资成本 + 运营维护成本 + 投资者合理收益 政府或平台参与方式 参与方式 职责 资产作价注资 直接现金注资 政府授权（特许经营权） 政府付费购买服务 资源性补偿：土地开发权或优先开发权 可行性缺口补助： 1、补贴：财政补贴、费用补贴等各种补贴 2、税费优惠 3、贴息 4、提供经营权作为质押与抵押 5、政府回购 6、提供担保 7、建立偿债基金 8、政府引导基金等 原则上只承担政策法规变动、合约变动或管制、回收、最低需求保障、不可抗力风险。 制定监管标准 运营的监督和管理 突发事件处置 或适度参与后期运营管理 或分取投资收益 社会资本方的参与方式 参与方式 职权 直接现金注资 资产作价注资 负责项目的设计、建设、运营、移交及日常决策和经营管理 承担设计、建造、财务和运营的等风险 分取投资收益 负责项目的后期运营 负责投资融资运作 达到政府要求的服务质量和价格要求 突发事件处理 PPP运作模式及合作架构 C:\Program Files\UBS\Pres\Templates\PresPrintOnScreen.pot 国际私募基金联合会执行主席 南开大学PPP研究中心执行主任、星云基金创始合伙人 王树海 C:\Program Files\UBS\Pres\Templates\PresPrintOnScreen.pot 国际私募基金联合会执行主席 南开大学PPP研究中心执行主任、星云基金创始合伙人 王树海 C:\Program Files\UBS\Pres\Templates\PresPrintOnScreen.pot 国际私募基金联合会执行主席 南开大学PPP研究中心执行主任、星云基金创始合伙人 王树海 C:\Program Files\UBS\Pres\Templates\PresPrintOnScreen.pot 国际私募基金联合会执行主席 南开大学PPP研究中心执行主任、星云基金创始合伙人 王树海 C:\Progr