有关香港引入集团亏损税务宽免的建议摘要.PDFVIP

FSDC Paper No.33 有關香港引入集團虧損稅務寬免的建議 (摘要) 2017 年9月 摘要 1. 香港應否引入集團虧損稅務寬免，一直是備受 爭議的 課題。多年來，不少人促請香港特別行政區 ( 「香港特區 」) 政府考慮訂立集團虧損稅務寬免措施 ，容許香港企業把集團 某一公司的虧損用作抵銷集團另一公司的利潤。 2. 香港與大部分稅制成熟的地區不同，企業不可藉集團 虧損稅務寬免制度在集團公司之間轉移稅務虧損。公司的虧 損可結轉以抵銷 其日後的利潤，直至虧損完全抵銷為止，但 虧損不可轉移至集團內其他有盈利的公司作抵銷 。 3. 儘管各方積極游說 ，政府至今仍不大願意接納引入集 團虧損稅務寬免的建議 。政府方面的主要原因是預期寬免措 施會導致稅收不穩定，而執行 上也會十分複雜。然而，現時 大部分稅制成熟的地區都設有某種形式的集團虧損稅務寬免 安排，例如新加坡早在 2003 年已實施有關寬免 。 集團虧損稅務寬免鼓勵企業承擔創業風險和創新 4. 企業之所以採用法團集團模式 來營運，其中一個主要 原因是 企業需要借助獨立的法律實體 來分隔商業風險。 法團 集團結構下的風險管理功能 ，對鼓勵企業承擔風險 和創新 尤 其重要， 並可為香港 企業的增長和發展 加添動力 。 -1- 5. 當 企業參與具風險 和創新元素的創 業活動 ，其商業風 險狀況就會有所改 變， 與從事一般業務運作時 不同 ，而隨着 企業的業務變得更為廣泛，整個企業會同時承受着 不必要的 風險。 通過法團 集團架構將不同業務的風險狀況徹底 分開 ， 上述的風險便得以分隔 。與此同時，企業可保留 共同管理控 制的好處 ，還可共享集團作為單一經濟單位所擁有的資源。 6. 從稅務角度 來看 ，如沒有集團虧損稅務寬免安排 ，法 團 集團的 模式 未必及得上單一法律實體。 法團集團不可用某 項業務的虧損 來抵銷另一項 業務的利潤 ；而單一 法律實體 下 不同業務的虧損則可用作抵銷 。 7. 如不引入集團虧損稅務寬免，或會引致稅務效益下降 和稅制扭曲的情況，較有利於 以單一法團實體經營多項業務 的企業， 並變相對採用法團集團架構的企業施加財政懲罰。 這 些情況無助鼓勵和支持企業承擔風險和創新， 且有違推動 香港經濟發展的政策目標。 8. 如在香港引入集團虧損稅務寬免，香港的法團集團在 稅務上會被視作單一經濟單位，可把虧損用作抵銷集團其他 利潤，同時無損集團下的公司有效管理商業風險的能力。 9. 在金融服務業中 （尤以銀行界為然），分隔商業風險 是風險管理的重要一環。 -2- 10. 銀行界 通常把接受存款／貸款的 零售業務與風險較高 的資本市場／商人銀行業務分開，交由獨立實體負責 。銀行 一般視此舉為審慎管理商業風險的措施之一 ，讓投資者、客 戶及債權人受益 。雖然香港的 《銀行業條例》沒有要求銀行 作出這樣的實體分隔，但在香港營運的外地銀行 (佔香港銀行 的大多數 )往往受總行所在地的監管措施規管，須把風險較高 的業務分隔 處理 。通過法團集團架構營運的銀行因 無法在香 港享有集團虧損稅務寬免，往往要承擔分隔業務的財政成本 （即使業務的分隔屬於負責任風險管理措施的一部分）。 11. 與香港的情況相反，日本、新加坡、英國及美國等主 要國際金融中心都設有 集團虧損稅務寬免機制。為保持領先 國際金融中心的地位， 並與國際標準接軌，香港的稅制必須 配合和 支持 金融服務業的發展 。 新加坡的集團虧損稅務寬免制度 12. 香港一直以來奉行低稅率及簡單稅制，並按地域來源 徵稅 。這制度 多年來大致行之有效， 並有助推動香港 經濟增 長 。然而，現時不少稅制成熟地區的公司利得稅稅率已 與香 港相若，因此香港單憑偏低的公司利得稅稅率，不再足以促 進本地的貿易和投資活動 。