比率分析之优缺点.PPTVIP

* 第三章 基本分析方法 Basic Analysis Methods 1-* 本章綱要 實務供應C：「對症下藥」 第一節、比較分析 一、絕對數字比較 二、絕對數字增減變動 三、百分比率 四、百分比增減變動(變動百分比) 第二節、趨勢分析 一、固定基期 二、變動基期 三、平均基期 1-* 本章綱要 第三節、共同比分析 一、共同比分析釋例 二、共同比分析之目的及優缺點 心靈饗宴C：「以人為本」 第四節、比率分析 一、比率分析的意義與概述 二、比率分析應符合之條件 三、比率分析之優缺點 四、一般常用的比率公式 1-* 本章綱要 第五節、敘述性資料分析 一、附註中的資訊 二、公開說明書中的資訊 三、其他資訊 個案研習C：「聰明的判斷」 思考與練習 1-* 第一節 比較分析 所謂比較分析，通常係指比較財務報表而言，屬於橫向分析(水平分析)，為一種動態分析方式。 比較分析的方法包括下列幾種： 1.絕對數字比較。 2.絕對數字增減變動。 3.百分比率。 4.百分比增減變動(變動百分比)。 1-* 第一節 比較分析 茲舉例說明之： 大立公司第一年及第二年部份資料如下： 1-* 第一節 比較分析 上述資料中，某些百分比率及增減百分比無法計算，或計算出來沒有意義。 包含下列三種： 1.當基期數字為零時，百分比率及增減百分比均無法 計算。 2.當基期數字為負時，百分比率及增減百分比均沒有 意義。 3.當本期數字為負而基期數字為正時，百分比率及增 減百分比沒有意義。 1-* 第二節 趨勢分析 所謂趨勢分析，亦屬橫向之動態分析方式。乃就三期以上之財務報表，選擇某一基期，計算各項目對基期項目之趨勢變動百分比，藉以相互比較稱之。 趨勢分析之基期有下列幾種認定方式： 1.固定基期：即固定以某期的數字，做為基期的數字 (通常以最早一期為固定基期)。固定基期為最常採 用之方式。 2.變動基期：以前一期數字，做為後一期的基期數 字。 3.平均基期：以各期的平均數字，做為基期數字。 1-* 第二節 趨勢分析 假設大德公司連續四年毛利資料如下。 1-* 第二節 趨勢分析 在做趨勢分析時，下列幾點應予注意： 1.基期金額若為零或負數，則無意義。 2.應輔以絕對數字比較，以免誤導。 3.不能以非正常之營業年度為基期。 4.會計原則或政策若有不一致之變動，應先 做調整， 再予分析。 5.趨勢分析可擴大運用，以季或月為基準均可做分 析。 1-* 第三節 共同比分析 所謂共同比分析(Common-size analysis)，亦稱為同型比分析，係將財務報表各項目，按其占總數之百分比來表達之方式，因為其比較多以財務報表為標的，故稱為共同比財務報表，或同型比財務報表，簡稱同型表。 1-* 第三節 共同比分析 1-* 第三節 共同比分析 1-* 第三節 共同比分析 二、共同比分析之目的及優缺點 對於同型表分析之各項財務報表之目的，簡要說明如下： (一)綜合損益表共同比分析之目的 1.可以獲悉毛利率、純益率等重要資訊。 2.可以獲悉各項成本佔銷貨之比重關係，必要時可檢 討那些成本應予抑減或加強控制。 3.可以和同業比較，或者和前期比較，藉以了解公司 的優劣，或是應予改善之處。 1-* 第三節 共同比分析 (二)財務狀況表共同比分析之目的 1.可以獲悉資產、負債、股東權益各大項與細項所佔 之重要性與適當性。 2.初步了解財務結構是否健全，例如可以判斷負債與 股東權益的比例關係，又可判斷短期資金是否不當 使用於長期之需求。 3.可以和同業或前期比較。 1-* 第三節 共同比分析 (三)現金流量表共同比分析之目的 1.可以了解現金來源由那些項目構成，其比例關係一 清二楚。(以現金流入為100%) 2.可以了解現金的使用，分別歸向何處，所佔比例各 是多少。(以現金流出為100%) 3.可以獲悉現金流入與流出之穩定性。 1-* 第四節 比率分析 一、比率分析的意義與概述 所謂比率分析，就是利用財務報表上兩個數字之間的比率關係，來研判企業之償債能力、獲利能力等各項能力。 二、比率分析應符合之條件 (一) 比率需有財務上的意義 (二) 比率需有數學上的意義 (三) 比率需有比較上的意義 1-* 第四節 比率分析 三、比率分析之優缺點 (一) 比率分析之優點 比率分析用途最廣，使用者最多，因為有下列幾項 優點： 1.可以搭配分析者需要的會計科目，計算相互關係， 以獲取有用的資訊。 2.可以簡化繁複的數字，化成比率關係，方便比較， 容易理解。 3