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（三）速动比率 （掌握） 1、定义 速动比率（Quick Ratio）又称酸性试验比率，有时还称为账户比率，是企业速动资产与流动负债的比率。 2、计算方法 速动比率的计算公式如下： 速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用； 速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+应收股利+应收利息+其他应收款。 * 3、速动比率的评价方法 因为存货占流动资产的比率一般为50%，因此，速动比率以1为宜。 速动比率的经验值为1:1，因为存货占流动资产的适当比例应该为50%左右。存货比例过高且变现有困难时，就意味着可用于偿还流动负债的速动资产过少。 * （四）现金比率 （掌握） 1、定义 现金比率（Cash Ratio）指的是企业货币资金与流动负债的比率。这是最保守的短期偿债能力比率。 2、计算方法 现金比率的计算公式如下： 3、评价方法 企业的现金比率一般以20%为宜。 * 三、短期偿债能力的动态分析 （一）现金流量比率分析 （掌握） 当该指标等于或大于1时，表示企业有足够的能力以生产经营活动产生的现金来偿还其短期债务。 如果该指标小于1，表示企业生产经营活动产生的现金不足以偿还到期债务，必须采取对外筹资或出售资产才能偿还债务。 * 第三节 企业长期偿债能力分析 长期偿债能力是指企业偿还长期债务的能力，它表明企业对债务负担的承受能力和偿还债务的保障能力。 企业对长期负债负有两种责任：一种是偿还本金的责任；另一种是支付债务利息的责任。 * （二）利润表垂直分析评价 1、利润表垂直分析的基本内容 利润表垂直分析，分为纵向分析与横向分析两种情况。 所谓纵向分析，是指分析某年度利润的结构性数据所表现出的构成比例是否合理； 所谓横向分析，是指分析各年度的有关结构性数据所表现出的经营业绩变化趋势如何，是哪些因素导致了这种变化等。 营业收入－营业成本=毛利润 毛利润－期间费用=营业利润 总利润=营业外收入－营业外支出+营业利润 总利润－所得税费用=净利润（税后利润） * 第五章 现金流量表分析 【学习目标】 熟悉一般企业现金流量表的基本结构; 了解现金流量表分析的主要目的; 掌握现金流量表一般分析、水平分析和结构分析的基本方法; 了解对现金流量表主要项目的分析 【现金流量表以收付实现制为基础编制，其编制基础亦与资产负债表和利润表采用的权责发生制有根本区别。】 * 第一节 现金流量表分析概述 一、现金和现金流量 此处的现金：广义的现金，不仅包括库存现金，还包括银行存款、其他货币资金以及现金等价物。 现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。所谓期限短，一般是指从购买日起三个月内到期。现金等价物通常包括3个月内到期的债券投资等。 现金流量是指一定时期内企业现金和现金等价物的流入和流出。 * 例题 以下业务中，会影响现金流量表的是（ ）。 A.从银行提取现金备用 B.赊购一批原材料 C.卖出国库券收到价款 D.预付下季度书报订阅费 E.用银行存款偿还债务 答案：CDE * * 现金流量表 编制单位： 年 月 单位：元 项 目 本期金额 上期金额 ? 一、经营活动产生的现金流量（CFO） ? 销售商品、提供劳务收到的现金 ? 收到的税费返还 ? 收到的其他与经营活动有关的现金 ? 经营活动现金流入小计 ? 购买商品接受劳务支付的现金 ? 支付给职工以及为职工支付的现金 ? 支付的各项税费 ? 支付的其他与经营活动有关的现金 ? 经营活动现金流出小计 ? 经营活动产生的现金流量净额 ? 二、投资活动产生的现金流量（CFI） ? 取得投资收益所收到的现金 ? 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 ? 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 ? 收到的其他与投资活动有关的现金 ? 投资活动现金流入小计 ? 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 ? 投资支付的现金 ? 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 ? 支付其他与投资活动有关的现金 ? 投资活动现金流出小计 ? 投资活动产生的现金流量净额 ? 一般企业现金流量表续表 * 项 目 本期金额 上期金额 三、筹资活动产生的现金流量（CFF） 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计