《信托业发展战略试议》100621.docxVIP

《信托业发展战略浅议》---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------【背景】 网络提供即时资源共享,为个人和社会创造出前所未有的机遇，改变了权力分配方式及其源泉,因而改变了人的思维方式、思维能力,也改变了人的行为方式和实践能力。个人的创造性和价值将得到充分发挥，尤其是企业家的个人素质已成为现代企业发展和促进经济增长的重要因素。 人在系统内发挥作用，机构在环境中运转。 中国经济的市场化建设和现代经济体系建设进入一个新的历史转折期。 基于技术革命和信息社会化基础上的中小企业结构呈现出专业化、精细化和小型化的趋势，逐步形成以高新技术企业为代表的中小企业发展群体。 中小企业如旭日东升，成为我国经济发展新的增长点。 “一法两规”出台，为信托业将来生存发展经营机制的转变提供了必要的制度保障，为信托业的发展提供了法律空间。 “信托”被“资产管理公司”垄断，“投资”被“基金公司”分解，境外资金来源被“株连”性破坏，境内“信托存款”是“天方夜谈”。 “境到登山临水,风卷浪堆沙”。我们如何以一种最契合的姿态，紧紧拥抱着中小企业，把握未来市场的灵魂? 【主旨】 市场经济的本质是竞争，信托业想在瞬息万变的市场环境中立于不败之地，就必须根据自身发展战略和依托现代化的管理思想和管理手段，有效地对企业的内部资源和外部资源进行整合。以客户需要为核心，满足客户从而创造并保住客户。倍加关注、拓展自己的生存空间，寻找自己的产业优势，产业规模，以适应新的竞争环境的挑战。 必须依照经济发展规律,主动融入国家经济活动的主要过程，成为社会经济发展的必要环节，是信托业“适者生存”的生存需要，更是“各尽所能”的发展需要。 建设一个支持中小企业向现代化发展的信托业 ，对其改善自身的产业结构和经营机制，提高盈利能力，增强发展后劲极为重要。 通过制度创新，提高效益，增强自身的应变能力。 【主题】 中小企业先天不足，最突出的是资金不足，贷款难、上市筹资更难。这些从实质上反映出了体制转换过程中的阵痛，要求在借助资本市场的资源配置功能和机制转换功能的过程中，信托业如何在新的市场金融体制创建过程中, 抓住机会,注重对中小企业融资能力的培育，发挥资金服务和资金引导的双重功能，渗透信托业的金融创新服务。 一、把信托投资业务和企业“资信评估”业务结合起来； 科学制订体现中小企业经营特点的信用等级评定标准。目前社会缺少一个有权威的、高效率的、卓有成效的信用评定、监控、处罚、风险转移机制，更没有类似于穆迪和标准普尔这样一言九鼎的“资信评估”和社会经济风险予警机构。 信托投资机构先天不足，在资金来源和规模上处于弱势，通常与比商业银行传统客户大企业存在更高的信用风险和经营风险的中小企业合作。社会信用观念淡薄，债权债务关系缺乏制度保障。信托投资机构若不借助“资信评估”保驾护航，为进一步开拓业务，强化信用控制和风险控制创造基础性条件。履冰临渊，马失前蹄，再所不免。 处于成长中的中小企业也因市场信息不对称，融资制约而陷入停滞和困境之中。 设立此种专门对中小企业进行资信评估的机构，在严格评估、筛选、辅导包装的基础上，将一些具有发展前景和潜力，仅因为短期财务困难的中小企业挖掘出来，作为信托业长期合作伙伴或推荐给其它金融机构；企业获取贷款后，在信托业办理抵押财产托管。 二、把信托投资业务和企业“资产管理”业务结合起来； 中小企业规模小。自身的抵押、担保能力有限，融资能力受到现行信贷政策、管理方法和金融工具的制约。相当部分中小企业起步发展基础差。 中小企业起步晚。组织制度或经营行为不规范，领导素质低，财务混乱，缺少透明度，经营风险和人为风险使金融机构和其他投资者望而止步。 采用“托管”、“酒店管理集团”等国际通行的模式，直接介入中小企业的经营管理，以提高财务管理和经济效益为目的，创建管理模式，提高中小企业整体素质和融资能力。 三、把信托投资业务和企业“财务顾问”业务结合起来； 国内资金、资本市场完全非充分竞争的特性和制度性障碍，只有在“财务顾问”厚积薄发的专业经验和准确判断帮助下，中小企业才能根据自身特点和利益偏好，高效、低成本进入。 （非股份公司的中小企业，是“财务顾问”关注的盲点）逐步将信托业务融入企业“财务顾问”业务之中。信托的日常业务与受信企业的财务状况具有十分密切的联系。利用自身优势，充当企业“财务顾问”，在理顺企业财务关系，提高财务管理能力，努力盘活存量资产的基础上，很好地展示企业的潜在素质和后发优势，帮助企业了解金融市场和金融工具，选择适合的融资方式，既有