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評等準則 | 保險業 | 通用準則： 保險業企業風險管理評估程序摘要 評等準則 2007/11/26  此處提供之中文版內容僅為參考之用。若中文內容與英文版原文有任何歧異，一切以英文版為準。 Primary Credit Analysts: Laura Santori, Paris (33) 1-4420-7320; laura_santori@ Keith Bevan, London (44) 20-7176-7055; keith_bevan@ Secondary Credit Analyst: Christopher Myers, CFA, FRM, New York (1) 212-438-6885; chris_myers@ 評等準則 | 保險業 | 通用準則：保險業企業風險管理評估程序摘要 評等準則 | 保險業 | 通用準則 ： 評等準則 | 保險業 | 通用準則 ： 保險業企業風險管理評估程序摘要 保險業企業風險管理評估程序摘要 （編按：本文所述企業風險管理（ERM ）分類已由2009年 10月 19 日公布之「Expanded Definition Of Adequate Classification In Enterprise Risk Management Scores 」取代。） 標準普爾評級服務的全球保險業企業風險管理（ERM ）實務準則摘要，將有助於中小型保險公司作 好ERM查核之準備（同時參見「Enterprise Risk Management And The Smaller Insurer 」）。標準普爾強調 的 是 ， 考 量 風 險 在 進 行 策 略 決 策 過 程 中 占 有 的 重 要 性 。 關 於 ERM 準 則 的 其 他 文 章 可 逕 至 網站查詢。 進行ERM能力評估時，標準普爾首要觀察保險公司管理階層如何定義虧損容忍度，以及如何確保該 虧損容忍度的防線。標準普爾亦強調，管理階層在設定企業方向與策略性決策時，對風險與風險報酬率 的重視程度。 標準普爾的ERM評估，基本上係對管理實務品質發表主觀意見。主要重點在搜尋證據，證明ERM實 務係以具系統性與一致性的方式執行。ERM實務應協助控制可預見的未來虧損，為保險公司業務建立最 佳風險／報酬結構。ERM實務將與公司風險相比較，並與具有相同風險的同儕企業實務作比較。標準普 爾預期，企業應採用精進的風險管理實務，處理高複雜度的風險。 保險公司ERM評估結果可分為：「優異(excellent) 」、「強健(strong) 」、「允當(adequate) 」或「弱 (weak) 」。標準普爾係就五大領域來評估保險公司的ERM品質。 風險管理文化 風險管理文化 在正面積極的風險管理文化之下，風險與風險管理係企業日常決策的重要考量。為評估保險公司的 風險管理文化實力，標準普爾會就風險管理之組織與治理結構(governance structures) ，以及針對風險與風 險管理之溝通進行檢視。 風險管理文化與集團規模將影響負責執行風險管理職務的人力配置與組織結構；同時也會影響風險 管理的治理結構(governance structures) 。治理結構可以顯示出風險管理人員對決策的影響程度。 具強健之風險管理文化的保險公司，通常會透過公開溝通的方式，在其公司內部與其他關係人之 間，建立一套非常透明的風險管理程序。 標準普爾亦會檢視保險公司是否已清楚闡明其風險容忍度。未清楚說明風險容忍度的保險公司，將 被視為一個較不佳的風險管理文化。有能力說明本身之風險容忍度與風險上限是如何自可反映其風險偏 好程度之整體風險胃納量發展而來的保險公司，將比針對各項風險任意設定風險上限的保險公司，擁有 更好的風險管理文化。 風險控制 風險控制 風險控制係經由對風險進行辨識、衡量與監督而達成。保險公司設定與執行風險上限，並透過諸如 規避、移轉與消除風險等風險管理程序達成目標。 標準普爾會就一保險公司對各大風險的風險控制程序進行評估。重要的是整體企業的風險容忍度要 與個別風險的上限一致。 標準普爾亦會就風險控制計畫的摘要說明，以及該計畫如何執行的實例進行檢視。標準普爾期望保