02 股票发行与上市(新)宣讲培训.ppt

企业上市与证券承销;;第一节 企业上市;一、概述;公募VS.私募;上市的好处;注册制VS核准制;上市场所;股票类型;上市标准;上市标准;二、分拆上市;分拆上市;;分拆上市模式;母公司直接持股型;股东直接持股型;无新发行股票型;WHY?;案例：同仁堂分拆上市与中证万融;买壳上市（间接上市）;三、买壳上市;买壳流程;买壳流程;成本收益;案例：兰陵美酒;案例分析;四、借壳上市;转让;什么是买壳上市、借壳上市;什么是买壳上市、借壳上市;什么是买壳上市、借壳上市;借壳上市（BACK-DOOR LISTING）：后门变前门;五、两地上市;六、退市;存托凭证;美国存托凭证;专题中国企业海外上市;中国企业海外上市的模式;H股上市的要求：“456”;红筹股A模式;案例分析：北京控股;红筹股B模式;第二节股票公开发行;股票公开发行;;股票发行制度;;;;;发行人与主承销商双向选择;;IPO小组;;什么是尽职调查（DUE DILIGENCE）;为什么需要尽职调查;尽职调查有哪些方面;法律尽职调查;业务尽职调查;财务尽职调查;;上市前重组;重组原则;结构重组;资产重组;财务重组;人员重组;;编制募股文件;招股说明书;;估值;估值的考虑因素;可比公司法;现金流折现法（DCF）;;路演（ROAD SHOW）;;定价;;股票发行;;绿鞋期权：超额配售选择权;疲弱市场环境下绿鞋期权的运用;强劲市场环境下绿鞋期权的运用;;;第二节 美国的公开发行;选择;IPO小组;案例：安达信公司倒闭;法律事务;F-1表格，中国九城公司;招股说明书－九城公司;招股说明书（续）;招股说明书内容;招股说明书内容（续）;审计报告;路演及推销;定价;承销团;承销折让;超额认购权及墓碑广告;墓碑广告;上市;后续规定;第三节 发行上市在中国;中国第一股;发行上市流程;准备阶段;整体重组模式;原企业解散型;原企业保留型;部分分立重组模式;共同重组模式;准备阶段;上市文件;发行审核委员会;保荐制度;体制弊端;中国股票上市首日涨幅;体制弊端;案例：红光实业;墓碑广告;第四节股票私募;股票私募的特征;采取私募进行股票筹资的原因;THE END