北大黄埔房地产招募书.doc

北大黄埔房地产股权投资基金（有限合伙）募集说明书 目 录 页码 §1 基金背景 6 §2 基金产品 7 §3 基金管理 8 §4 投资策略 9 §5 风险控制 10 §6 利润分配 11 §7 退出机制 12 §8 基金管理人 13 §9 如何加入基金 14 声明：本文件仅提供给确定的意向投资人进行参考、不代表正式的法律文件。如有兴趣参与本基金、以及需要深入了解详情、请查阅完整的法律文件、包括《基金方案》、《募集说明书》、《基金章程》、《合伙协议》、《资产管理协议》和《资金监管协议》等。 通过以下方式与我们联系： 北京大学房地产总裁黄埔同学会 联系人：李阳 电 话010传 真：010地 址：北京市海淀区中关村北大街北京大学资源大厦538室 网址： §1 基金背景 中国房地产业将长期持续地发展 作为高速发展的最大的发展中国家、中国的房地产行业将长期持续稳定的发展。目前、尽管房地产行业在进行调整、但整个发展趋势仍然看好、其市场空间超过世界上的任何其他国家、蕴含着无数的投资机会。决定中国房地产业发展的三大关键因素包括：庞大的人口规模及持续的人口增长、持续的城镇化进程、以及每年平均超过10%的持续的经济增长。中国房地产业的融资渠道将多元化 房地产行业是一个资本密集型行业。长期以来、我国的房地产开发对银行的依赖度超过70%、而在发达国家、房地产资金的80%左右来自于各种房地产投资基金。随着国家对房地产业的宏观调控、房地产业将由过度依赖银行贷款转为融资渠道的多样化、其中地产基金将成为主要的资金来源。中国房地产业的投资模式将改变 融资模式的改变将推动房地产投资模式的改变、即：由传统的拿地、建房、卖房、物管、融资一体化的房地产开发模式、分离出土地运营商、房地产开发商和房地产投资商。未来的中国的房地产业、投资商将成为核心、而不是开发商；众多的中小房地产商转化为间接的房地产投资商、或者被淘汰。而在房地产投资商中、房地产基金凭着庞大的资金集聚效应、将成为房地产开发的最重要的资金来源。 房地产基金将成为社会资本最重要的投资渠道 中国房地产市场并不缺资本、缺的是金融投资工具和地产金融投资平台。根据中国人民银行的统计、截止2009年10月、储蓄存款超过 29.4 万亿元、但对于民众而言、却没有能获得较高收益而风险相对较小的投资渠道。中国房地产基金的兴起、将为社会资本提供一条收益高且风险相对较小的投资渠道。2007年6月、中国开始实行的修改后的《合伙企业法》、为中国的房地产基金的成立提供了法律依据、中国本土的房地产基金面临着十分难得的历史机遇。 在上述背景下、北大黄埔同学会联合其他股东发起成立了一只专业的房地产投资基金—北大黄埔房地产股权投资基金、旨在为房地产企业拓展新的融资渠道、以及为拟进入房地产行业的投资人提供新的投资房地产的模式和通道。 §2 基金产品 基金要素 基金名称：北大黄埔房地产股权投资基金（有限合伙） 备注 基金性质 承诺制有限合伙型 注册形式为有限合伙企业、注册时合伙人的出资为其承诺出资的50%、其余资金根据投资进度分期到位 基金规模 1亿人民币 存续期限 3+2年 参见“封闭与赎回” 投资方向 房地产业、包括优秀的房地产企业、优质的房地产项目、房地产过桥融资、以及与开发商联合取得优质地块 如需了解“投资方向”、“投资策略”及“投资流程”等内容、请索取《募集说明书》 投资周期 3-24个月不等 投资回报 ≥25%/年 预期年均投资收益率 基金管理人 永安信（天津）股权投资基金管理有限公司 出任基金的“普通合伙人” 基金托管人 全体合伙人共同选择的商业银行 基金的费用 费用类别 标准 备注 1 管理费 2%/年 基金管理人所管理的资金规模 2 托管费 0.2%/年 基金托管人所监管的资金规模 3 绩效奖励 20% 根据基金的投资收益率提取（参见“利润分配”及其“钩回条款”） 封闭与赎回 本基金的存续期限为5年、到期后解散或经基金的最高权力机构--联合管理委员会决定继续存续；前3年为封闭期、投资人只享受红利分配而不能赎回、但可以将所持有的基金份额转让给其他人；后2年为开放期、投资者每年有2次的赎回机会、赎回开放日为每年的6月30日和12月31日。 §3 基金管理 法律构架 北大黄埔房地产股权投资基金是按照《合伙企业法》、由基金管理人作为普通合伙人、其余投资人作为有限合伙人（49个以内）共同出资成立的有限合伙企业、所有资金由北大黄埔房地产股权投资基金委托的银行进行监管、委托基金管理人进行运作、并委托律师事务所、会计师事务所等专业机构对银行和基金管理人进行监督。 管理机构 权力