美国次级按揭贷款危机对于中国信用卡风险管理的借鉴意义资料.pptVIP

美国次级按揭贷款危机 对于中国信用卡风险管理的借鉴意义 结语:对中国银行信用卡 风险管理的启示 次级按揭贷款 危机的介绍与成因 目 录 次级按揭贷款危机与 中国信用卡风险管理 的比较 次级按揭贷款危机 对中国信用卡风险管理 借鉴 目 录 * 美国次级按揭贷款危机的介绍与成因 “次级债券”中的“次级” 是指清偿顺序的次级，即债权人在企业破产清算或债券到期偿付时获得清偿的顺序次于优先债权人，次级债券是以次级按揭为基础资产的证券化产品，经过结构化安排后形成的风险更大更集中的高风险债券产品，是此次危机风险转移机制的核心内容. “次级按揭”中的“次级” 是指信用等级的次级，即信用水平低于传统按揭授信对象“Prime”等级的较低信用等级，次级按揭是对房贷业务中高信用风险的承担，是此次危机中风险形成机制的核心内容 首先要区分相关金融产品中的两个“次级”概念： “次级按揭”和“次级债券” 美国次贷是次级按揭贷款，是给信用状况较差，没有收入证明和还款能力证明，其他负债较重的个人的住房按揭贷款。美国次级按揭贷款危机源起于房地产市场和住房按揭信贷市场，却经过债券市场波及股票市场，对美国乃至全球金融体系产生了广泛影响。 * 美国次级按揭贷款危机成因分析 原因之一：恶性竞争带来的产品创新造成放贷标准薄弱 原因之二：信贷评分卡无法识别借款人差异化的风险特征。 1、贷款目的和借款人资格； 2、贷款期限和还款条款； 3、财务标准如按揭成数、最低首付要求、分期还款额占借款人收入比等。 在任何市场上，以抵押物升值作为放贷的基础都是一种存在危险的贷款行为。 正是美国市场上这些过度开发的新按揭产品，直接导致次级按揭危机在美国 的首先爆发 信贷评分是根据借款人资料把授信风险有关的特征量化成数值，并将之加总后所形成的一个分数，这个分数可用于预测借款人的违约概率。但它的固有缺陷之一是根据评分结果对借款人的违约可能性的评估不具有前瞻性。评分卡的另一个固有缺陷是：无法识别借款人差异化的风险特征。 美国放贷机构的自动信用评分、少文件或无文件的审批方法给一无所有的人一个房地产投机的机会。 * 美国次级按揭贷款危机成因分析 Add your title in here 对投资者来说，判断一只基金拥有多少次级按揭证券不是一件容易的事情。 投资银行家精心包装的CDO，掩盖了次级按揭产品的固有缺陷，这样一来，风险似乎转移给了那些最不了解它的人。 要确保市场的良性循环，就必须对可预见的风险以及不可预见的风险，给市场一个充分的交代，这个任务落到了评级公司的头上。 美国因其长期信奉不干预市场的哲学，过去、今后、将来都不太可能对评级机构进行监管。投资者对风险的结构、位置和影响缺乏透明的信息，对信贷市场风险差价的担忧，对评级机构的信用和能力的质疑等造成了市场的连锁反应。 信用评级不受信任，增加了对全球金融市场的冲击。 原因之三：对衍生产品的迷信 原因之四：不透明的评级和评级机构反应滞后影响市场信心。 * 美国次级按揭贷款危机与中国信用卡风险管理的比较 第二部分： 次级按揭贷款危机与中国信用卡 风险管理的比较 信用卡产品设计，包括对产品种类、产品概念、定价、信用卡条款、增值服务方面的设计. 美国次级按揭贷款危机与中国信用卡风险 管理的阐述： 1、美国次级按揭贷款危机的分解 2、中国信用卡风险管理的流程 美国次级按揭贷款风险管理与信用卡风 险管理中的关联 中国信用卡风险管理中特有的表现 * 美国次级按揭贷款危机的分解 从次级按揭贷款危机的成因分析和相关资料的了解研究，从三个特征来认识。 特征之一：美国次级按揭贷款危机首先表现在一级发放市场上出现借贷人的违约现象 美国房屋市场衰退过程 美国GDP变化过程 居民房屋市场的疲软以及此次次贷危机的影响终于全面地扩散到美国实体经济之中，且这两者的时间出现了明显的滞后表现。 * 美国次级按揭贷款危机的分解 特征之二 特征之三 一级市场的次贷危机演变成二级市场的次级债危机，即最终从信贷风险演变为市场和流动性风险乃至危机，次贷违约所造成的恶果已不仅仅由次贷的原始放贷者独吞,与这些次贷相关的现金流已散布于各类结构性金融产品之中。 次级债危机暴露出贷款这类流通性不强的产品在证券化过程或金融创新过程中的天然缺陷：模型定价代替市场定价；市场环境的变更在盯模与盯市之间产生了落差 由于信用评级公司的精巧包装,有些资产质量较低的贷款也得到AAA或AA级别,对某些简单的投资者起到了误导的作用。 * 美国次级按揭贷款危机的分解 * 中国信用卡风险管理的流程 对于信用卡的风险管理，一个完整的流程包括事前资信调查、风险评估，事中监控及事后应收账款管理和回收 * 美