金融第二讲——金融市场与金融机构幻灯片.ppt

财务公司 财务公司起源于西方，世界上最早的财务公司是1716年在法国创办的，后来英、美等国相继成立财务公司。由于各国的金融制度不同，各国的财务公司性质也不相同。国外的财务公司并不限于企业集团，他们以为集团服务为重点，但又不限于在集团内融资。在国外，财务公司一般不能吸收存款，只能承做贷款，业务品种主要是集团产品的销售融资，但也可不限于本集团的产品。财务公司主要通过在货币市场上发行商业票据和在资本市场上发行债券来筹资，也从银行借款，但比重较小。如美国财务公司的资金来源除自有资金外，主要是依靠发行商业本票和长期债券来融资，因此财务公司是大量举债的公司，它们运用负债管理以创造信用。在英国，财务公司也叫金融公司或贷款公司，主要向工商企业和消费者提供分期付款和其他银行信用。在我国，企业集团财务公司（除中外合资的财务公司外）都是依托大型企业集团而成立的，主要为企业集团成员单位的技术改造、新产品开发和产品销售提供服务。 从1987年我国第一家企业集团财务公司成立至今，经过十多年的发展，企业集团财务公司已具有一定的规模，在促进我国大型企业发展方面发挥了应有的作用。 是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。“企业集团财务公司”这种称谓仅在我国应用。 功能： （一）集合成员单位资金，节约财务费用 （二）专业管理信贷资产，降低了市场风险 （三）增强了企业集团的融资功能 申请设立财务公司的企业集团具备条件 （一）符合国家的产业政策； （二）申请前一年，母公司的注册资本金不低于8亿元人民币； （三）申请前一年，按规定并表核算的成员单位资产总额不低于50亿元人民币，净资产率不低于30%； （四）申请前连续两年，按规定并表核算的成员单位营业收入总额每年不低于40亿元人民币，税前利润总额每年不低于2亿元人民币； （五）现金流量稳定并具有较大规模； （六）母公司成立2年以上并且具有企业集团内部财务管理和资金管理经验； （七）母公司具有健全的公司法人治理结构，未发生违法违规行为,近3年无不良诚信纪录； （八）母公司拥有核心主业； （九）母公司无不当关联交易。 业 务 范 围 1.对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务2.协助成员单位实现交易款项的收付； 3.经批准的保险代理业务； 4.对成员单位提供担保； 5.办理成员单位之间的委托贷款及委托投资； 6.对成员单位办理票据承兑与贴现； 7.办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计； 8.吸收成员单位的存款； 9. 对成员单位办理贷款及融资租赁； 10.从事同业拆借；（须经过人民银行批准获得网上拆借资格） 11.中国银行业监督管理委员会批准的其他业务（经批准发行财务公司债券；承销成员单位的企业债券；对金融机构的股权投资；有价证券投资；成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁） 备注：财务公司不得从事离岸业务,除第二条业务外,不得从事任何形式的资金跨境业务；不得办理实业投资、贸易等非金融业务。 　（一）历史沿革财务公司的前身是华能金融公司，成立于1987年10月，是中国人民银行批准成立的首批财务公司之一，属非银行金融机构，成立时注册资本3亿元。2000年7月，经中国人民银行批准，公司实施增资扩股，注册资本增加至5.1亿元，同时改组为规范的有限责任公司。2004年7月，经中国银行业监督管理委员会批准，公司再次增资扩股，注册资本增加至10亿元。2005年12月，经国务院国有资产监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会批准，公司实施增资及股权调整，注册资本增加至12亿元。2008年，公司又一次实施增资，注册资本金由12亿元人民币增至20亿元人民币。（二）股东构成财务公司目前的股东分别为中国华能集团公司，持股51%；华能国际电力股份公司，持股20%；北方联合电力有限公司，持股10%；华能国际电力开发公司，持股5.58%；华能资本服务有限公司，持股4.42%；云南华能澜沧江水电有限公司，持股3.33%；华能能源交通产业控股有限公司，持股2%；西安热工研究院有限公司，持股1.67%；华能综合产业公司，持股1%；华能新能源产业控股有限公司，持股1%。 资产管理公司（AMC） 1999年，国务院决定成立信达（中国建设银行）、华融（中国工商银行）、东方（中国银行）、长城（中国农业银行）资产管理公司。存续期为10年，国家向每家公司拨付100亿元资本金。 主要任务：专门处理国有商业银行的不良资产 业务范围：出售不良资产、转让股权、合并资产、债务重组、经营股票承销业务、债券发行、债权追偿。 2000年11月20日《金融资产管理公司条例》，规范其运作。 经营宗旨： （1）收购、剥离国有商