基于大盘股与小盘股收益率的领先-滞后效应进阶模型-倍发科技.PDFVIP

基于大盘股与小盘股收益率 的领先-滞后效应进阶模型 LEAD-LAG RELATIONS BETWEEN STOCK RETURNS OF LARGE AND SMALL FIRMS ：AN ADVANCED MODEL 倍发科技 www.BetA 简介 本文是“倍发研究”- “市场结构”部分《基于大盘股与小盘股收益率的领先-滞后效应基本 模型》（后文简称为《基本模型》）的一个延伸研究，建议读者在该文基础上再对本文进行阅 读。 《基本模型》一文对大盘股与小盘股收益率存在的领先-滞后效应（lead-lag phenomenon） 存在的原因，给出了一个直观的解释，但是模型本身严格的假设使