金融授信风险管理—出口帐款承购商对卖方的额度控管模型与实务应用.PDFVIP

温峰泰 金融授信風險管理— 出口帳款承購商對賣方的額度控管模型與實務應用 金融授信風險管理— 出口帳款承購商對賣方的額度控管模型與實務應用 温峰泰 ＊ 摘要 近年來，應收帳款承購(Factoring) 業務快速成長，已成為國際貿易的主要交易融資 方式；此業務常見的 16種業務模式，可基於風險管理區分成四大類型額度連動組合的 七項額度或稱七條額度線( ) 。出口帳款承購商對於其客戶風險管理所使用的預支價金額 度，並非僅單純的平面額度管理，客戶基於銀行法第三十二條的利害關係人，亦可能成 為同一出口帳款承購商的客戶並同時申請預支價金額度，因此，出口帳款承購商須對其 客戶與各該客戶的利害關係人，進行集團與利害關係人歸戶及多層的組合式額度控管， 將平面額度管理架構推向立體多層式風險管理架構，解決各銀行與帳款承購商經常需面 對的關係人風險管理問題，以達到出口帳款承購商對其客戶與各該客戶的利害關係人金 融風險管理的目的。本研究提出應收帳款承購業務之立體多層式風險管理架構；並探討 如何藉由資訊系統的輔助，將此觀念落實於跨國或國內( )供應鏈廠商間交易融資的風險 控管，以期創造買方、賣方，與應收帳款承購商三贏的商業經營模型。 關鍵詞：帳款承購商、應收帳款 、追索權、額度控管、金融風險管理、應收帳款承購業務 ＊ 温峰泰：中國文化大學經濟學研究所博士候選人、天逸系統股份有限公司 金融研發部資深副總經理、 天達科技股份有限公司總經理、國立高雄應用科技大學金融系兼任講師，電子郵件：typhoon@ 125 高雄應用科技大學學報 第 37 期 機構企業金融業務萎縮之際，藉由 壹、前言 Factoring 業務的巧妙流程安排，可以為金 自 1999 年起，應收帳款承購業務後( 融企金業務創造生機。 1 稱 Factoring) 如雨後春筍般的，陸續在台 灣與中國大陸各銀行開辦，截至目前為止 貮、文獻回顧 台灣至少已有二十六家銀行以及數家租 賃公司開辦本項業務，中國大陸亦已有多 台灣、香港與大陸 ( 以下簡稱大中華地 家銀行開辦本項業務，由於本項業務係基 區 )對於 Factoring 相關的論述與著作並不 於買、賣雙方之交易而產生，或承擔買方 多見，溯其相關文獻，最早於『應收帳款 未來之付款風險，或基於應收帳款給予賣 收買業務(Factoring)理論實務與競爭策 方融資或預支價金的服務，帳款承購商( 以 略』 (蔡厚毅，民國 87 年)一文，始對於本 2 下簡稱 Factor 因而需承擔風險，然目前對) 項業務的定義、流程、法律以及與其他交 於各金融產品風險管理的論述中，鮮少針 易型金融工具的比較，有較完整的介紹； 對Factoring 業務的風險管理進行研究，本 其後，江憲治所著『國際應收帳款管理業 文延續「風險管理應收帳款承購業務 務』民國( 90 年)一文，對於非信用狀的付 (Factoring)的額度控管」 (温峰泰，民國 95 款方式，以及國際應收帳款對於進出口商 年) 一文之探討，針對出口帳款承購商