加拿大的企业兼并与收购外国银行和竞标人法律指南.PDF

加拿大并购业务简介 外国投资银行和收购方指南 加拿大并购业务简介 外国投资银行和收购方指南 第7版 关于本指南 戴维斯律师事务所在处理多法域的并购交易方面经验丰富，曾经为许多加拿大和 外国的收购方、目标公司和投资银行提供法律意见。本指南旨在向读者提供加拿 大并购业务的解读并阐述外国收购方、目标公司和投资银行遇到的某些特定问 题。 本指南的内容仅为基本信息并非正式的法律意见。欢迎联系我们的律师讨论您的 法律事宜（访问我们的网站或联系我们的办公室）。 关于戴维斯·沃德·菲利普和伟伯格律师事务所 对戴维斯而言，无论是在加拿大，还是世界其他地区，我们始终关注对客户最为 重要的事情。越是复杂的挑战，越能激发我们的斗志。 我们的优势在于我们的人力资源 -- 经验丰富的律师。他们凭借其深度的法律专 业知识和敏锐的商业洞察力来帮助您实现您的业务需求。 您的成功是衡量我们是否成功的唯一标准。 多伦多 蒙特利尔 纽约 155 Wellington Street West 1501 McGill College Avenue 900 Third Avenue Toronto, ON M5V 3J7 26th Floor 24th Floor 电话 416.863.0900 Montréal QC H3A 3N9 New York, NY USA 10022 电话 514.841.6400 电话 212.588.5500 戴维斯•沃德•菲利普和伟伯格律师事务所 加拿大并购业务简介 1 目 录 5 第一章 要约收购监管：综述 6 并购交易的类型 6 要约收购监管：概述 7 “平等待遇”规则 8 “充分时间”规则 9 “充分信息”规则 10 滥用资本市场的交易 11 第二章 协议收购 12 何为协议收购？ 13 协议收购的优点 13 协议安排的缺点 15 第三章 要约收购前考虑因素 16 收购前的准备工作 16 收购股份 17 公开披露所购股份 19 选择交易结构：协议安排、要约收购以及企业合并对比 21 要约的结构设计 22 锁定协议 25 第四章 要约后的后续交易 26 强制收购 26 第二步企业合并/私有化退市交易 2 加拿大并购业务简介 戴维斯•沃德•菲利普和伟伯格律师事务所 27 第五章 多边协定MI 61-101 28 目的 28 涵盖的交易类型 28 四项要求 31 第六章 董事职责与